PPTFDrawdown maksimum: statis dan trailing drawdown
Drawdown maksimum adalah limit kedua challenge, dan ia tidak direset. Trailing drawdown adalah salah satu ragamnya, di mana batasnya bergerak mengikuti puncak akun. Kami membahas apa itu drawdown maksimum pada kedua varian dan bagaimana trailing drawdown mengubah hasil yang diraih menjadi titik hitung baru.
Drawdown maksimum adalah batas sepanjang waktu, bukan per hari
Drawdown maksimum (maximum loss) adalah kerugian batas sepanjang umur akun. Berbeda dengan yang harian, ia tidak pernah direset: cadangan yang sudah terpakai tidak kembali. Hal ini membuatnya lebih lunak pada saat itu dan lebih keras pada jarak panjang — satu minggu yang buruk menghabiskan limitnya secara final.
Ia biasanya dituliskan dengan angka yang sama seperti yang harian — «10 %» — dan justru karena itu keduanya tertukar. Perbedaannya bukan pada besarannya, melainkan pada basis dan perilaku batasnya. Basisnya ada dua, dan dari pilihan itu tergantung apakah bantalan dari laba terkumpul.
Dihitung dari saldo awal akun. Batasnya diam di tempat, karena itu setiap persen yang diraih menambah jarak menuju batas itu.
laba = bantalanDihitung dari nilai maksimum yang pernah dicapai. Batasnya naik bersama puncak dan tidak berjalan kembali, karena itu cadangannya selalu sama.
laba = titik hitung baruVarian tengah: ambangnya bergerak mengikuti puncak sampai ia menyusul saldo awal, lalu berhenti. Setelah titik itu bantalannya mulai terkumpul.
campuranPertanyaan tersendiri di atas kedua varian. Jika puncaknya dipatok menurut ekuitas, ambangnya dinaikkan bahkan oleh posisi yang belum ditutup yang pernah untung.
selalu periksaTrailing drawdown: mengapa akun ditutup saat sedang untung
Inilah konsekuensi yang membuat trailing drawdown layak dibedah tersendiri. Jika ambangnya dihitung dari puncak, maka setelah akun tumbuh ia berada di atas saldo awal — dan koreksi dari puncak menutup akun yang terhadap awalnya masih untung.
Kondisi ini tidak selalu muncul, hanya ketika laba pada puncaknya melebihi besar limitnya. Pada limit 10 % dan puncak 15 %, cukup terkoreksi dari puncak sebesar nilai antara 8,7 % dan 13 %: yang pertama adalah saat ekuitas turun di bawah ambang trailing, yang kedua saat ia mencapai saldo awal. Dalam rentang itu akun secara formal ditutup dan secara formal untung.
Strategi mana yang dirusak trailing
Trailing menghukum bukan kerugian, melainkan ketidakrataan. Makin besar satu transaksi untung, makin tinggi ambangnya naik — dan makin sedikit ruang yang tersisa untuk rangkaian stop berikutnya.
Dari situ muncul kesimpulan praktis: membandingkan program berdasarkan angka «10 %» tidak berarti. Angka statis 8 % bisa ternyata lebih lunak daripada trailing 12 %, jika kurva Anda tidak rata.
Pertanyaan yang sering diajukan
Apa itu trailing drawdown?
Itu drawdown maksimum yang dihitung dari nilai akun tertinggi yang pernah dicapai. Anda menghasilkan — ambangnya naik sebesar itu pula. Jarak dari ekuitas saat ini ke ambang tidak bertambah bersama laba.
Apakah drawdown maksimum sama dengan yang harian?
Tidak. Yang harian direset setiap hari, yang maksimum tidak pernah direset. Angka di aturan sering sama, karena itu keduanya tertukar, tetapi cara kerjanya berbeda.
Apakah trailing drawdown sama dengan drawdown yang bergerak?
Ya, itu istilah yang sama. Dalam teks dijumpai kedua varian, juga «lantai yang merambat» dan «drawdown mengapung». Di aturan carilah istilah Inggrisnya: ia tunggal makna.
Bagaimana tahu ambang perusahaan itu statis atau trailing?
Dari kata static dan trailing di dekat maximum loss. Jika hanya tertulis «max loss 10 %», basisnya tidak ditentukan — itu alasan untuk bertanya ke dukungan secara tertulis dan menyimpan jawabannya.
Sampai level mana ambang trailing naik?
Entah tanpa batas mengikuti puncak, entah sampai saldo awal lalu berhenti. Varian kedua lebih lunak: setelah itu laba mulai bekerja sebagai bantalan. Rumusannya terlihat seperti «trails up to your initial balance».
Apa yang terjadi pada ambang setelah payout?
Biasanya saldo direset ke ukuran awal, dan ambangnya dihitung ulang bersamanya. Untuk program trailing itu berarti bantalan yang terkumpul hilang dan cadangannya kembali minimum.
Puncaknya dihitung menurut saldo atau menurut ekuitas?
Tergantung programnya, dan ini pertanyaan tersendiri di atas jenis ambangnya. Pada basis «ekuitas», ambangnya dinaikkan oleh posisi belum ditutup yang pernah untung lalu kembali ke nol: penghasilannya tidak ada, sedangkan cadangannya berkurang.
Varian mana yang dipilih pada harga challenge yang sama?
Yang statis, jika kurva Anda tidak rata atau transaksinya panjang. Selisih antara statis dan trailing pada angka yang sama lebih besar daripada selisih harga antara sebagian besar program.
Bisakah drawdown maksimum dihitung jika limitnya diberikan dalam nominal?
Ya, ubahlah ia menjadi persen dari ukuran akun: 10 000 $ pada akun 100 000 $ berarti 10 %. Logika ambangnya tidak bergantung pada bentuk penulisan.
Apakah drawdown maksimum berlaku di akun funded?
Ya, dalam bentuk yang sama seperti di tahap evaluasi. Yang hilang hanya target labanya; kedua limit tetap, dan akun hilang karena keduanya pula.
Baca selanjutnya
