PPTFMaximaler Drawdown: statisch und Trailing
Der maximale Drawdown ist das zweite Limit einer Challenge, und es wird nicht zurückgesetzt. Der Trailing Drawdown ist seine Variante, bei der die Grenze dem Hoch des Kontos folgt. Wir arbeiten heraus, was maximaler Drawdown in beiden Varianten ist und wie Trailing das Verdiente in einen neuen Nullpunkt verwandelt.
Der maximale Drawdown ist die Grenze für die ganze Zeit und nicht für einen Tag
Maximaler Drawdown (maximum loss) ist der maximale Verlust über die gesamte Lebensdauer eines Kontos. Anders als der tägliche wird er nie zurückgesetzt: verbrauchter Puffer kehrt nicht zurück. Das macht ihn im Moment milder und über die Distanz härter — eine schlechte Woche verbraucht das Limit endgültig.
Er wird meist mit derselben Zahl geschrieben wie der tägliche — «10 %» — und genau deshalb werden sie verwechselt. Der Unterschied liegt nicht in der Höhe, sondern in der Basis und im Verhalten der Grenze. Basen gibt es zwei, und von der Wahl hängt ab, ob sich aus Gewinn ein Puffer aufbaut.
Gerechnet vom Startsaldo des Kontos. Die Grenze bleibt stehen, deshalb vergrößert jedes verdiente Prozent den Abstand zu ihr.
Gewinn = PufferGerechnet vom höchsten erreichten Wert. Die Grenze steigt mit dem Hoch und geht nicht zurück, deshalb ist der Puffer immer gleich.
Gewinn = neuer NullpunktEine Zwischenvariante: die Schwelle folgt dem Hoch, bis sie den Startsaldo einholt, und friert dann ein. Nach diesem Punkt beginnt sich ein Puffer anzusammeln.
gemischtEine eigene Frage über beiden Varianten. Wird das Hoch auf der Equity festgehalten, hebt sogar eine offene Position, die im Plus war, die Schwelle.
immer prüfenTrailing Drawdown: warum Konten im Plus geschlossen werden
Das ist die Folge, wegen der Trailing Drawdown eine eigene Betrachtung verdient. Wird die Schwelle vom Hoch gerechnet, liegt sie nach einem Wachstum des Kontos über dem Startsaldo — und ein Rücksetzer vom Hoch schließt ein Konto, das gegenüber dem Start noch im Plus ist.
Die Situation entsteht nicht immer, sondern nur wenn der Gewinn am Hoch die Höhe des Limits überstiegen hat. Bei einem Limit von 10 % und einem Hoch bei 15 % genügt ein Rücksetzer vom Hoch zwischen 8,7 % und 13 %: der erste Wert ist der Moment, in dem die Equity unter die Trailing-Schwelle fällt, der zweite der Moment, in dem sie den Startsaldo erreicht. In diesem Bereich ist das Konto formal geschlossen und formal im Plus.
Welche Strategien Trailing zerstört
Trailing bestraft nicht Verluste, sondern Ungleichmäßigkeit. Je größer ein einzelner Gewinntrade, desto höher steigt die Schwelle — und desto weniger Platz bleibt für die nächste Stop-Serie.
Daraus folgt praktisch: Programme nach der Zahl «10 %» zu vergleichen ist sinnlos. Statische 8 % können milder sein als Trailing von 12 %, wenn Ihre Kurve ungleichmäßig ist.
Häufige Fragen
Was ist Trailing Drawdown?
Es ist der maximale Drawdown, gerechnet vom höchsten erreichten Wert des Kontos. Verdient — die Schwelle ist um denselben Betrag gestiegen. Der Abstand von der aktuellen Equity zur Schwelle wächst mit dem Gewinn nicht.
Ist der maximale Drawdown dasselbe wie der tägliche?
Nein. Der tägliche wird jeden Tag zurückgesetzt, der maximale nie. Die Zahlen in den Regeln stimmen oft überein, deshalb werden sie verwechselt, aber sie wirken verschieden.
Ist eine Trailing-Schwelle dasselbe wie Trailing Drawdown?
Ja, die Begriffe sind austauschbar. Daneben trifft man «kriechender Boden» und «schwebender Drawdown». In den Regeln suchen Sie den englischen Begriff: er ist eindeutig.
Wie erfährt man, ob die Schwelle einer Firma statisch oder trailing ist?
An den Wörtern static und trailing neben maximum loss. Steht dort nur «max loss 10 %», ist die Basis undefiniert — das ist ein Grund, den Support schriftlich zu fragen und die Antwort aufzubewahren.
Bis zu welchem Niveau steigt eine Trailing-Schwelle?
Entweder unbegrenzt hinter dem Hoch her oder bis zum Startsaldo und dann friert sie ein. Die zweite Variante ist milder: danach beginnt Gewinn als Puffer zu wirken. Die Formulierung sieht aus wie «trails up to your initial balance».
Was passiert mit der Schwelle nach einer Auszahlung?
Meist wird der Saldo auf die Ausgangsgröße zurückgesetzt und die Schwelle mit ihm neu berechnet. Für Trailing-Programme heißt das, dass der angesammelte Puffer verschwindet und der Abstand wieder minimal ist.
Wird das Hoch auf dem Saldo oder auf der Equity festgehalten?
Das hängt vom Programm ab und ist eine eigene Frage über der Art der Schwelle. Bei der Basis «Equity» hebt eine offene Position die Schwelle, die im Plus war und dann auf null zurückkam: verdient wurde nichts, und der Puffer ist kleiner.
Welche Variante wählt man bei gleichem Challenge-Preis?
Die statische, wenn Ihre Kurve ungleichmäßig oder Ihre Trades lang sind. Der Unterschied zwischen Statik und Trailing bei derselben Zahl ist größer als der Preisunterschied zwischen den meisten Programmen.
Lässt sich der maximale Drawdown rechnen, wenn das Limit in Geld angegeben ist?
Ja, rechnen Sie es in Prozent der Kontogröße um: 10.000 $ auf einem Konto von 100.000 $ sind 10 %. Die Logik der Schwellen hängt nicht von der Schreibweise ab.
Gilt der maximale Drawdown auf einem Funded-Konto?
Ja, in derselben Form wie auf den Stufen. Es verschwindet nur das Gewinnziel; beide Limits bleiben, und das Konto geht nach ihnen verloren.
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