PPTFProp-Trading auf Forex, Krypto und Futures
Forex-Prop-Trading ist das verbreitetste Segment, und die Regeln sind darin anders gebaut als bei Futures. Wir arbeiten heraus, wie sich eine Forex-Prop-Firma von einer Futures-Firma unterscheidet, was im Krypto-Prop-Trading geschieht und warum Futures-Prop-Trading dem klassischen Modell näher steht.
Warum Forex das Hauptsegment ist
Im Forex gibt es die meisten Programme, und der Grund ist technisch: das Instrument erlaubt die günstigste Simulation eines Kontos. Der Pip-Wert eines Hauptwährungspaars ist vorhersehbar, die Liquidität rund um die Uhr, der Hebel standardisiert — die Engine der Firma rechnet die Limits ohne Überraschungen.
Daher auch die Besonderheiten der Regeln: die Drawdown-Limits werden in Prozent gesetzt, die Konten sind häufiger simuliert, und der Pip-Wert wird in den Rechnungen mit etwa 10 $ pro Standardlot angenommen. Alle Berechnungen auf dieser Seite bauen genau auf Forex-Arithmetik auf — und daran sollte man denken, wenn man ein anderes Instrument einsetzt.
Drei Märkte und was sich in den Regeln ändert
| Forex | Futures | Krypto | |
|---|---|---|---|
| Wie das Limit gesetzt ist | In Prozent des Kontos | Oft in Geld | In Prozent |
| Kontotyp | Häufiger simuliert | Häufiger ein echtes Börsenkonto | Unterschiedlich |
| Drawdown-Art | Statik und Trailing | Trailing überwiegt | Häufiger Trailing |
| Pip-Wert | Vorhersehbar | Durch den Kontrakt gesetzt | Schwankt mit dem Preis |
| Handelszeiten | Rund um die Uhr außer am Wochenende | Nach Börsensessions | Rund um die Uhr |
| Zahl der Programme | Am meisten | Merklich weniger | Am wenigsten |
Praktischer Schluss: eine Rechnung lässt sich nicht mechanisch von einem Markt auf einen anderen übertragen. Bei Futures kann ein Limit in Geld bei gleicher Kontogröße strenger sein als ein prozentuales, und bei Krypto bedeutet ein schwankender Pip-Wert, dass die zulässige Größe für jeden Trade neu gerechnet werden muss.
Krypto-Prop-Trading: was gesondert zu beachten ist
Das Segment ist jünger als die übrigen, und das zeigt sich an drei Stellen.
Aktien und Indizes werden meist nicht als eigenes Segment geführt: sie sind ein Instrumentensatz innerhalb eines Forex- oder Futures-Programms. Die Regeln sind dort dieselben, es unterscheiden sich nur der Pip-Wert und die Handelszeiten.
Häufige Fragen
Was ist Forex-Prop-Trading?
Das verbreitetste Segment des Prop-Tradings: Evaluierung und Handel auf Währungspaaren. Die Limits werden in Prozent der Kontogröße gesetzt, die Konten sind häufiger simuliert, und der Pip-Wert auf Hauptpaaren ist vorhersehbar.
Wie unterscheidet sich eine Forex-Prop-Firma von einer Futures-Firma?
In der Art, wie die Limits gesetzt sind, und im Kontotyp. Im Forex sind die Limits prozentual und das Konto häufiger simuliert; bei Futures sind die Limits oft in Geld und das Konto ein echtes Börsenkonto. Das Futures-Modell steht dem klassischen Prop näher.
Gibt es Krypto-Prop-Trading?
Es gibt es, aber das Segment ist jünger und es gibt weniger Programme. Der Hauptunterschied ist praktisch: der Pip-Wert ist nicht fest und ändert sich mit dem Preis des Assets, deshalb muss die zulässige Größe häufiger nachgerechnet werden.
Wo sind die Limits strenger?
Vergleichen muss man nicht Märkte, sondern konkrete Programme. Es gibt aber eine Tendenz: bei Futures kommt ein Trailing-Drawdown häufiger vor und im Forex ein statischer, und bei gleichem Prozentsatz ist die Statik milder.
Kann man mehrere Märkte auf einem Konto handeln?
Meist ja, wenn die Instrumente in der Spezifikation des Programms stehen. Das Drawdown-Limit ist aber gemeinsam, und der Pip-Wert unterscheidet sich zwischen den Instrumenten — die Größe muss man für jedes einzeln rechnen.
Passen die Berechnungen der Seite für Futures?
Die Arithmetik ist dieselbe, es ändern sich die Vorgaben: der Tick-Wert kommt aus der Kontraktspezifikation, und ein Limit in Geld wird in Prozent der Kontogröße umgerechnet. Die Formeln ändern sich dabei nicht.
Warum ist bei Krypto häufiger Trailing?
Die Volatilität ist höher, und eine statische Schwelle beim gleichen Prozentsatz hält die Firma für zu mild: ein Konto kann weit nach oben laufen und zurückkommen, ohne die Schwelle zu berühren. Trailing hält das Hoch fest und begrenzt dieses Szenario.
Gibt es Prop-Programme auf Aktien?
Als eigenes Segment selten. Häufiger gehören Aktien und Indizes zum Instrumentensatz eines Forex- oder Futures-Programms, mit denselben Regeln und ihrem eigenen Pip-Wert.
Was wählt man, wenn die Strategie auf mehreren Märkten arbeitet?
Ein Programm, dessen Spezifikation die nötigen Instrumente abdeckt und dessen Limits für das ungünstigste von ihnen aufgehen. Rechnen muss man nach dem schlechtesten Fall und nicht nach dem Durchschnitt.
Beeinflusst der Markt Handelszeiten und Verbote?
Ja. Bei Futures läuft der Handel nach Börsensessions, und ein Verbot des Haltens über den Sessionschluss kommt dort häufiger vor. Auf Märkten rund um die Uhr werden stattdessen die Fenster um Nachrichten beschränkt.
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