PPTFProp trading forex, crypto et futures
Le prop trading forex est la direction la plus massive, et ses règles sont faites autrement que sur les futures. Nous analysons en quoi une firme prop de forex diffère d'une firme sur futures, ce qui se passe dans le prop trading de cryptomonnaies et pourquoi le prop trading sur futures est plus proche du modèle classique.
Pourquoi le forex est la direction principale
Sur le forex il y a le plus de programmes, et la raison est technique : l'instrument permet de simuler un compte au moindre coût. La valeur du pip sur une paire majeure est prévisible, la liquidité est de vingt-quatre heures, le levier est standard — le moteur de la firme calcule les limites sans surprises.
D'où aussi les particularités des règles : les limites de drawdown sont fixées en pourcentage, les comptes sont plus souvent simulés, et la valeur du pip dans les calculs est prise autour de 10 $ par lot standard. Tous les calculs de ce site sont construits précisément sur l'arithmétique du forex — et il vaut la peine de s'en souvenir en y mettant un autre instrument.
Trois marchés et ce qui change dans les règles
| Forex | Futures | Crypto | |
|---|---|---|---|
| Comment la limite est fixée | En pourcentage du compte | Souvent en argent | En pourcentage |
| Type de compte | Plus souvent simulé | Plus souvent réel de bourse | De façon variable |
| Type de drawdown | Statique et trailing | Le trailing prédomine | Plus souvent trailing |
| Valeur du pip | Prévisible | Fixée par le contrat | Flotte avec le prix |
| Heures de trading | Vingt-quatre heures sauf le week-end | Par séances de la bourse | Vingt-quatre heures |
| Nombre de programmes | Le plus de tous | Sensiblement moins | Le moins de tous |
Conclusion pratique : transférer un calcul d'un marché à l'autre n'est pas possible mécaniquement. Sur les futures, une limite en argent pour la même taille de compte peut se révéler plus dure qu'une limite en pourcentage, et sur la crypto une valeur du pip flottante signifie qu'il faut recalculer le volume admissible pour chaque trade.
Prop trading de cryptomonnaies : ce qu'il faut prendre en compte à part
Cette direction est plus jeune que les autres, et cela se voit à trois endroits.
Les actions et les indices ne constituent généralement pas une direction à part : c'est un ensemble d'instruments à l'intérieur d'un programme forex ou futures. Les règles y sont les mêmes ; seules diffèrent la valeur du pip et les heures de trading.
Questions fréquentes
Qu'est-ce que le prop trading forex ?
La direction la plus massive du prop trading : évaluation et trading sur les paires de devises. Les limites sont fixées en pourcentage de la taille du compte, les comptes sont plus souvent simulés, et la valeur du pip sur les paires majeures est prévisible.
En quoi une firme prop de forex diffère-t-elle d'une firme sur futures ?
Par la façon de fixer les limites et par le type de compte. Sur le forex les limites sont en pourcentage et le compte plus souvent simulé ; sur les futures les limites sont souvent en argent et le compte réel de bourse. Le modèle des futures est plus proche du prop classique.
Le prop trading de cryptomonnaies existe-t-il ?
Il existe, mais la direction est plus jeune et il y a moins de programmes. La différence principale est pratique : la valeur du pip n'est pas fixe et change avec le prix de l'actif, aussi le volume admissible doit être recalculé plus souvent.
Où les limites sont-elles plus dures ?
Il faut comparer non les marchés, mais les programmes concrets. Mais il y a une tendance : sur les futures le drawdown trailing se rencontre plus souvent, et sur le forex le statique, et à pourcentage égal le statique est plus doux.
Peut-on trader plusieurs marchés sur un même compte ?
Généralement oui, si les instruments figurent dans la spécification du programme. Mais la limite de drawdown est commune, alors que la valeur du pip diffère selon les instruments — le volume doit être calculé pour chacun séparément.
Les calculs du site conviennent-ils aux futures ?
L'arithmétique est la même ; ce sont les données d'entrée qui changent : la valeur du pip se prend dans la spécification du contrat, et la limite en argent se traduit en pourcentage de la taille du compte. Les formules, elles, ne changent pas.
Pourquoi le trailing est-il plus fréquent sur la crypto ?
La volatilité est plus forte, et un seuil statique au même pourcentage paraît trop doux à la firme : le compte peut monter très haut et redescendre sans toucher le seuil. Le trailing fixe le pic et limite ce scénario.
Existe-t-il des programmes prop sur actions ?
Comme direction à part, rarement. Le plus souvent les actions et les indices entrent dans l'ensemble d'instruments d'un programme forex ou futures, avec les mêmes règles et leur propre valeur du pip.
Que choisir si la stratégie fonctionne sur plusieurs marchés ?
Un programme dont la spécification couvre les instruments nécessaires et dont les limites passent avec le plus incommode d'entre eux. Il faut calculer par le pire cas, non par la moyenne.
Le marché influe-t-il sur les heures de trading et les interdictions ?
Oui. Sur les futures le trading suit les séances de la bourse, et l'interdiction de reporter au-delà de la clôture de la séance y est plus fréquente. Sur les marchés ouverts vingt-quatre heures, on limite plutôt les fenêtres autour des actualités.
Lire la suite
