PPTFQuel drawdown est faisable : échelle de métriques
Quel drawdown est faisable, quel winrate suffit, quel risque par trade est déjà dangereux — pour chaque métrique il existe une zone depuis laquelle un challenge se passe habituellement, et une zone depuis laquelle il ne se passe pas par construction.
Échelle
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Les frontières des zones ne sont pas des normes, ce sont des conséquences des limites
Aucune des frontières ci-dessus n'est tirée de recommandations. Chacune se déduit de l'arithmétique des limites typiques : journalière de 5 % et maximale de 10 %. Si les limites changent, les zones se déplacent, aussi l'échelle mérite d'être lue avec vos propres règles, non à leur place.
D'où viennent les frontières
- Drawdown de 8 % et de 10 %
- La limite maximale est généralement de 10 %. Un drawdown historique égal à la limite signifie que l'échec est une question de temps, non de chance. Huit pour cent, c'est la limite moins la marge pour le slippage et une erreur d'exécution.
- Risque par trade de 1,5 %
- Avec une limite journalière de 5 %, trois trades d'affilée à 1,5 % donnent 4,5 %, presque toute la limite. Au-delà de cette frontière la limite journalière devient la cause principale de l'échec, ce qui se voit aussi dans le modèle de passage.
- R moyen = 1
- En dessous de un, une espérance positive exige un winrate supérieur à 50 %, et celui-là tient rarement sur la distance. Ce n'est pas une interdiction, c'est une exigence envers le winrate.
- Série de 8 stops
- Avec un winrate d'environ 45 %, une série de cette longueur est attendue sur la distance d'une phase. Elle fixe le diviseur du risque par trade : limite journalière ÷ longueur de la série.
Les métriques sont liées, et cela change la conclusion
Regarder les métriques une par une n'a pas de sens : un winrate de 40 % est « mauvais » avec R = 1 et parfaitement viable avec R = 2,5. De même pour le risque par trade — il ne s'apprécie qu'avec la pire série. C'est pourquoi l'échelle ne réduit pas les métriques à une note unique : une somme de notes donnerait un verdict vert à un compte qui échoue sur une restriction précise.
Ordre pratique : d'abord la pire série de votre historique, puis le risque par trade qui en découle, ensuite le produit du winrate par le R pour vérifier l'avantage, et seulement après le drawdown — comme contrôle du fait que les trois premiers sont bien calculés.
Comment lire l'échelle
L'échelle répond à une seule question : votre valeur tombe-t-elle dans la plage où les limites du challenge sont réalisables. Ce n'est pas une appréciation de la qualité de la stratégie — une stratégie à 18 % de drawdown peut être excellente pour un compte personnel et infaisable pour un challenge à limite de 10 %.
- La zone verte n'est pas un objectif, c'est une condition
- Y tomber ne promet pas le passage : cela signifie seulement que les limites ne vous arrêteront pas par construction. Ensuite c'est l'avantage qui décide.
- La zone rouge n'est pas une condamnation de la stratégie
- Elle signifie une incompatibilité avec les limites typiques au volume actuel. Réduire le volume fait passer le drawdown, le risque et la série en zone verte — au prix de la vitesse.
- Les frontières bougent avec les limites
- Tous les seuils sont déduits des 5 % par jour et 10 % au total typiques. Chez une firme à limites de 4 % et 8 % les frontières seront plus strictes, et il faut recalculer depuis ses chiffres.
Ce que l'échelle ne montre pas
Elle regarde les métriques une par une, alors que l'échec survient généralement sur leur combinaison — et c'est sa limitation principale.
C'est pourquoi l'échelle est un premier pas, non une conclusion. Une valeur en zone verte sur les cinq métriques signifie qu'il vaut la peine de passer au calcul du volume et de la probabilité ; une zone rouge ne serait-ce que sur une signifie qu'avant les calculs il faut changer le volume.
Questions fréquentes
Quel drawdown est considéré comme faisable ?
Le repère est un drawdown historique de votre propre statistique inférieur à 8 % avec une limite maximale typique de 10 %. Un drawdown égal à la limite signifie que le compte se perd non par malchance, mais par construction : il faut un volume plus petit.
Pourquoi l'échelle ne donne-t-elle pas de note globale ?
Parce qu'un scoring additif donne un verdict vert à des ensembles manifestement infaisables : un R faible se compense par un bon winrate, et la somme a l'air correcte alors que la restriction est enfreinte. Chaque métrique a un droit de veto, et il faut la montrer séparément.
Et si ma métrique tombe en zone jaune ?
Ce n'est pas une interdiction, c'est une indication de la métrique suivante à vérifier. Une zone jaune sur le winrate exige de vérifier le R ; une zone jaune sur le risque, de vérifier la pire série. Les zones jaunes sont deux par le sens : « trop peu » et « trop ».
D'où viennent les frontières des zones elles-mêmes ?
De l'arithmétique des limites typiques : journalière de 5 % et maximale de 10 %. Par exemple la frontière du risque à 1,5 % est le point après lequel trois trades d'affilée dévorent presque toute la limite journalière. Si les limites changent, les zones se déplacent.
Pourquoi un winrate élevé tombe-t-il en zone jaune ?
Parce que sur la distance il se rencontre rarement et signifie plus souvent un échantillon court ou de grosses pertes cachées — par exemple une stratégie sans stop, où les trades gagnants sont nombreux et où une seule perte égale dix gains.
Pourquoi un R moyen élevé est-il aussi une raison de se méfier ?
Parce qu'il signifie généralement que le résultat tient sur quelques trades. Pour la consistency rule c'est un problème direct : un gros trade donne une part du jour supérieure au plafond, et le paiement sera réduit.
Quel drawdown est considéré comme faisable sur les programmes futures ?
Là les limites sont souvent fixées en argent et sont parfois plus dures ramenées en pourcentage, et le trailing s'y rencontre plus souvent. Traduisez la limite en pourcentage de la taille du compte et mettez-la — les frontières des zones se déplaceront, la logique restera.
Peut-on compenser une mauvaise métrique par une bonne ?
En partie et pas toujours. Un R faible se compense par un winrate élevé, parce que c'est leur produit qui compte. En revanche un drawdown historique supérieur à la limite ne se compense par rien : c'est une porte, non une note.
Que faire s'il n'y a pas de métriques issues de son propre historique ?
Constituer un historique. L'échelle apprécie vos chiffres, elle ne les remplace pas : sans statistique elle se transforme en un ensemble de repères généraux avec lesquels on ne peut pas décider d'acheter un challenge.
Dans quel ordre regarder les métriques ?
D'abord la pire série de pertes — c'est d'elle que se déduit le risque par trade. Ensuite le produit du winrate par le R moyen — il montre s'il y a un avantage tout court. Et seulement après le drawdown historique : il sert de contrôle du fait que les trois premiers sont bien calculés et cohérents entre eux.
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