PPTFКакая просадка проходима: шкала метрик
Какая просадка проходима, какой винрейт достаточен, какой риск на сделку уже опасен — по каждой метрике есть зона, из которой челлендж обычно проходят, и зона, из которой он не проходится по построению.
Шкала
—
Границы зон — не нормативы, а следствия лимитов
Ни одна из границ выше не взята из рекомендаций. Каждая выводится из арифметики типичных лимитов: дневного 5 % и максимального 10 %. Меняются лимиты — сдвигаются и зоны, поэтому шкалу стоит читать вместе со своими правилами, а не вместо них.
Откуда взялись границы
- Просадка 8 % и 10 %
- Максимальный лимит обычно 10 %. Историческая просадка, равная лимиту, означает, что провал — вопрос времени, а не удачи. Восемь процентов — это лимит минус запас на проскальзывание и ошибку исполнения.
- Риск на сделку 1,5 %
- При дневном лимите 5 % три сделки подряд по 1,5 % дают 4,5 % — почти весь лимит. Выше этой границы дневной лимит становится главной причиной провала, что видно и в модели прохождения.
- Средний R = 1
- Ниже единицы положительное ожидание требует винрейта выше 50 %, а он редко держится на дистанции. Это не запрет, а требование к винрейту.
- Серия из 8 стопов
- При винрейте около 45 % серия такой длины ожидаема на дистанции этапа. Она задаёт делитель для риска на сделку: дневной лимит ÷ длина серии.
Метрики связаны, и это меняет вывод
Смотреть на метрики по одной бессмысленно: винрейт 40 % «плохой» при R = 1 и совершенно рабочий при R = 2,5. То же с риском на сделку — он оценивается только вместе с худшей серией. Поэтому шкала не сводит метрики в один балл: сумма баллов дала бы зелёный вердикт счёту, который проваливается по одному конкретному ограничению.
Практический порядок: сначала худшая серия из своей истории, из неё риск на сделку, потом произведение винрейта на R для проверки перевеса, и только потом просадка — как контроль того, что первые три посчитаны верно.
Как читать шкалу
Шкала отвечает на один вопрос: попадает ли ваше значение в диапазон, при котором лимиты челленджа выполнимы. Это не оценка качества стратегии — стратегия с просадкой 18 % может быть отличной для собственного счёта и непроходной для челленджа с лимитом 10 %.
- Зелёная зона — не цель, а условие
- Попадание в неё не обещает прохождения: оно означает только, что лимиты вас не остановят по построению. Дальше решает перевес.
- Красная зона — не приговор стратегии
- Она означает несовместимость с типичными лимитами при текущем объёме. Уменьшение объёма переводит просадку, риск и серию в зелёную зону — ценой скорости.
- Границы двигаются вместе с лимитами
- Все пороги выведены из типичных 5 % в день и 10 % всего. У площадки с лимитом 4 % и 8 % границы будут строже, и пересчитывать надо от её чисел.
Чего шкала не показывает
Она смотрит на метрики по одной, а провал обычно наступает на их сочетании — и это её главное ограничение.
Поэтому шкала — первый шаг, а не вывод. Значение в зелёной зоне по всем пяти метрикам означает, что стоит идти к расчёту объёма и вероятности; красная зона хотя бы по одной означает, что до расчётов надо менять объём.
Частые вопросы
Какая просадка считается проходимой?
Ориентир — историческая просадка по своей статистике ниже 8 % при типичном максимальном лимите 10 %. Равная лимиту просадка означает, что счёт теряется не из-за неудачи, а по построению: нужен меньший объём.
Почему шкала не даёт общего балла?
Потому что аддитивный скоринг выдаёт зелёный вердикт заведомо непроходным наборам: слабый R компенсируется хорошим винрейтом, и сумма выглядит прилично, хотя ограничение нарушено. Каждая метрика имеет право вето, и показывать её надо отдельно.
Что если моя метрика попадает в жёлтую зону?
Это не запрет, а указание, какую другую метрику надо проверить. Жёлтая зона по винрейту требует проверки R, жёлтая по риску — проверки худшей серии. Жёлтых зон две по смыслу: «слишком мало» и «слишком много».
Откуда взялись сами границы зон?
Из арифметики типичных лимитов: дневного 5 % и максимального 10 %. Например, граница риска 1,5 % — это точка, после которой три сделки подряд съедают почти весь дневной лимит. Меняются лимиты — сдвигаются и зоны.
Почему высокий винрейт попадает в жёлтую зону?
Потому что на дистанции он встречается редко и чаще означает короткую выборку или скрытые крупные убытки — например, стратегию без стопа, где прибыльных сделок много, а один убыток равен десяти прибылям.
Почему высокий средний R — тоже повод насторожиться?
Потому что он обычно означает, что результат держится на нескольких сделках. Для consistency rule это прямая проблема: одна крупная сделка даёт долю дня выше потолка, и выплату урежут.
Какая просадка считается проходимой на фьючерсных программах?
Там лимиты часто заданы в деньгах и бывают жёстче в пересчёте на процент, а трейлинг встречается чаще. Пересчитайте лимит в проценты от размера счёта и подставьте — границы зон сдвинутся, логика останется.
Можно ли компенсировать плохую метрику хорошей?
Частично и не всегда. Слабый R компенсируется высоким винрейтом, потому что значение имеет их произведение. А вот историческую просадку выше лимита не компенсирует ничего: это гейт, а не балл.
Что делать, если метрик из своей истории нет?
Набрать историю. Шкала оценивает ваши числа, а не заменяет их: без статистики она превращается в набор общих ориентиров, по которым нельзя принять решение о покупке челленджа.
В каком порядке смотреть метрики?
Сначала худшая серия убытков — из неё выводится риск на сделку. Потом произведение винрейта на средний R — оно показывает, есть ли перевес вообще. И только потом историческая просадка: она служит контролем того, что первые три посчитаны верно и согласуются между собой.
Читать дальше
