PPTFКалькулятор выплаты проп-фирмы после сплита
Калькулятор выплаты проп-фирмы показывает всю цепочку вычетов: от результата по сделкам до денег на карте. Витринный процент сплита — только один из трёх вычетов, и не самый крупный.
Расчёт
| Шаг | Сумма |
|---|---|
| Результат по сделкам | — |
| Торговые издержки | — |
| Прибыль после издержек — база сплита | — |
| Доля фирмы | — |
| Ваша доля | — |
| Налог с вашей доли | — |
| На карте | — |
Три вычета и три разные базы
Порядок важнее процентов. Каждый следующий вычет считается от того, что осталось после предыдущего, поэтому итог нельзя получить, просто перемножив проценты.
- Торговые издержки — от оборота
- Комиссия и спред зависят от числа лотов, а не от прибыли. Скальпинговая стратегия с большим оборотом теряет здесь больше, чем позиционная с той же прибылью.
- Доля фирмы — от прибыли после издержек
- Именно поэтому одинаковые «90 % трейдеру» у двух фирм дают разные деньги: если у одной база — результат сделок, а у другой — прибыль после издержек, разница равна проценту сплита от всех издержек.
- Налог — от вашей доли
- Считается уже после сплита. Ставка зависит от резидентства, ступени шкалы и того, чем оформлена выплата, — разбор на странице о налогах и статусе выплат.
Из этого следует практический вывод: сравнивать программы надо по последней строке — доле результата сделок, дошедшей до карты. Она учитывает и процент, и базу, и оборот сразу.
Что калькулятор считает честно, а что нет
Сплит делит прибыль, но не убыток. Если после издержек база оказывается отрицательной, доля равна нулю, а минус целиком уменьшает ваш запас до лимита просадки. Калькулятор показывает это прямо, а не выводит бодрый ноль: убыток отображается минусом.
Три величины из четырёх строк расчёта вы задаёте сами, и это не недостаток: единственно верного значения у них нет. Оборот зависит от стратегии, ставка налога — от резидентства и ступени шкалы, база сплита — от конкретной фирмы. Подробнее — в цикле выплат и на странице о налогах.
Как читать результат
Смотреть надо на вторую строку выдачи, а не на первую. Сумма на карте говорит о конкретном цикле, а доля результата, дошедшая до карты, — о самой программе: её можно сравнивать между площадками и со своей прошлой выплатой.
Отдельный случай — когда база сплита ушла в минус: калькулятор показывает нулевую долю и отрицательную базу. Это не ошибка ввода, а нормальный исход при большом обороте и малой прибыли, и он означает, что выплаты за цикл не будет вовсе.
Как считается
Цепочка из пяти шагов, и каждый следующий считается от результата предыдущего. Перемножить проценты нельзя именно поэтому: у каждого своя база.
| Шаг | Формула | В примере |
|---|---|---|
| Издержки на оборот | лотов × издержки на лот | 800 $ |
| База сплита | результат сделок − издержки | 9 200 $ |
| Ваша доля | база сплита × процент сплита | 7 360 $ |
| Налог | ваша доля × ставка | 957 $ |
| На карте | ваша доля − налог | 6 403 $ |
| Доля результата, дошедшая до карты | на карте ÷ результат сделок | 64 % |
В примере результат 10 000 $, оборот 200 лотов, издержки 4 $ на лот, сплит 80/20, ставка 13 %. Витринные 80 % превращаются в 64 % — и ровно половина потери приходится не на налог, а на оборот.
Где чаще всего ошибаются. В базе сплита. Если фирма считает долю от результата сделок, а не от прибыли после издержек, поставьте издержки в ноль и вычтите их из своей доли сами — итог будет другим, и разница равна проценту сплита от всех издержек.
Частые вопросы
Какой процент результата обычно доходит до карты?
Единого числа нет: он зависит от оборота, базы сплита и ставки налога. В модельном примере с оборотом 200 лотов, издержками 4 $ за лот, сплитом 80/20 и ставкой 13 % доходит 64 % результата сделок. Подставьте свои числа — порядок вычитания не изменится.
Почему издержки вычитаются до сплита, а не после?
Потому что так устроено у большинства программ: базой сплита объявляется прибыль счёта, а комиссия и спред уменьшают её до расчёта доли. Если у вашей фирмы база другая, поставьте издержки в ноль и вычтите их из результата вручную — калькулятор покажет второй вариант.
Что если оборот большой, а прибыль маленькая?
Тогда база сплита уходит в минус, и выплаты нет. Это типичная ситуация для высокочастотных стратегий на инструментах с широким спредом: прибыль по сделкам есть, а после издержек её нет.
Где узнать свои издержки на лот?
В спецификации счёта: комиссия за лот указывается прямо, спред считается по средней величине для вашего инструмента и времени торговли. Своп добавляется за перенос через ночь. Сумма всех трёх и есть величина, которую надо ставить в расчёт.
Сплит считается до налога или после?
До. Сначала фирма делит прибыль в заданной пропорции, и только потом с вашей доли платится налог. Порядок фиксирован и меняет итог: налог с полной прибыли дал бы другую сумму.
Какую ставку налога подставлять?
Ту, которая относится к вашему случаю: она зависит от налогового резидентства, ступени шкалы и того, чем оформлена выплата. Значение 13 % в примере — это пример, а не рекомендация. Мы не даём налоговых консультаций: разбор вопросов, которые надо задать, — на странице о налогах.
Учитывается ли комиссия платёжной системы?
Нет, в расчёте её нет. Часть фирм переводит выплату без удержаний, часть перекладывает комиссию перевода на трейдера. Если у вашей программы второй случай, вычтите её из итоговой строки отдельно.
Почему доля результата важнее процента сплита?
Потому что процент считается от прибыли после издержек, а доля результата — от того, что заработали сделки. Две программы с одинаковым сплитом 90 % дают разные деньги, если у одной база — результат, а у другой — прибыль после комиссии.
Что из издержек можно срезать, не трогая саму стратегию?
Иногда да: сменить инструмент на более узкий по спреду, перенести торговлю в часы высокой ликвидности, отказаться от переноса позиций через ночь. Но если стратегия держится на высоком обороте, издержки — её встроенное свойство, и это надо учитывать при выборе площадки.
Почему в расчёте нет порога и цикла выплаты?
Потому что они не влияют на арифметику суммы, только на срок её получения. Ниже порога запрос не примут, и заработанное продолжит лежать на счёте под теми же лимитами просадки — то есть может быть потеряно до перевода. Это отдельный риск, и разбирается он в цикле выплат.
Читать дальше
