PPTFПрофит-сплит
Профит-сплит — доля прибыли, которая остаётся трейдеру. Разбираем, от чего она считается, что вычитается до неё и после неё и почему витринный процент и деньги на карте — разные числа.
Что такое профит-сплит
Профит-сплит (profit split) — правило деления прибыли между трейдером и фирмой. Записывается парой: 80/20 значит 80 % трейдеру, 20 % фирме. По витринным условиям девяти программ из нашего перечня заявленный диапазон — от 80 % до 100 % в пользу трейдера, чаще всего в формулировке «до 90 %» или «до 100 %» при выполнении условий.
Сам процент — наименее интересная часть условия. Значение имеют три других вопроса, и именно они разводят похожие на витрине программы.
Что спрашивать про сплит, кроме процента
- От какой базы считается доля
- От результата по сделкам или от прибыли после торговых издержек? Во втором случае комиссия и спред уменьшают базу до применения сплита.
- Меняется ли процент со временем
- Часть программ поднимает долю после нескольких успешных циклов или в рамках scaling plan. Стартовый процент тогда не равен долгосрочному.
- Что происходит при убытке
- Сплит делит прибыль, но не убыток: минус целиком уменьшает ваш запас до лимита. Асимметрия здесь встроена в модель.
Модельный расчёт: от результата сделок до карты
Возьмём период, за который счёт заработал 10 000 $ по закрытым сделкам. Оборот — 200 лотов, издержки — 4 $ за лот. Сплит 80/20. Ставка налога в примере 13 %. Все четыре величины у вас будут свои, но порядок вычитания не изменится.
| Шаг | Расчёт | Остаток |
|---|---|---|
| Результат по сделкам | исходная величина | 10 000 $ |
| Минус торговые издержки | 200 лотов × 4 $ | 9 200 $ |
| Минус доля фирмы | 9 200 × 20 % | 7 360 $ |
| Минус налог | 7 360 × 13 % | 6 403 $ |
Пример модельный. Ставка налога зависит от резидентства и ступени шкалы — разбор на странице о налогах и статусе выплат. Издержки зависят от инструмента и оборота, см. спред, комиссию и своп.
Почему процент сплита сравнивать бесполезно
Возьмём тот же результат 10 000 $ и тот же оборот 200 лотов и посмотрим, что даёт разный процент. Разница между 70 % и 90 % — 1 840 $ до налога. Ощутимо, но меньше, чем эффект базы: программа с 90 % от результата сделок и программа с 90 % от прибыли после издержек различаются на все 800 $ издержек, хотя на витрине обе показывают одно число.
| Сплит | Ваша доля от 9 200 $ | После налога 13 % | Доля от результата сделок |
|---|---|---|---|
| 70 / 30 | 6 440 $ | 5 603 $ | 56 % |
| 80 / 20 | 7 360 $ | 6 403 $ | 64 % |
| 90 / 10 | 8 280 $ | 7 204 $ | 72 % |
Последняя колонка — то, что имеет смысл сравнивать между программами: доля исходного результата, дошедшая до карты. Она учитывает и процент, и базу, и налог сразу.
Сплит — не единственное, что стоит между вами и деньгами
Даже при щедром проценте выплата может не состояться или прийти позже, чем ожидалось. Условия, которые стоит прочитать до оплаты челленджа, а не после первой прибыли:
Частые вопросы
Что такое профит-сплит простыми словами?
Это ваша доля прибыли. При сплите 80/20 из каждых 100 $ прибыли счёта вам причитается 80 $, фирме — 20 $. Но считается доля от прибыли после торговых издержек, а с вашей части ещё платится налог, поэтому до карты доходит меньше.
Какой профит-сплит считается нормальным?
У девяти программ из нашего перечня витрина заявляет от 80 % до 100 % трейдеру, причём почти всегда со словом «до». Само число мало значит: 80 % от результата сделок и 95 % от прибыли после издержек могут дать одинаковые деньги. Сравнивать надо базу и порядок вычитания.
Сплит применяется к убытку тоже?
Нет. Делится только прибыль. Убыток целиком уменьшает запас до лимита просадки, а при пробитии лимита счёт закрывается. Эта асимметрия — часть модели, а не недосмотр.
Можно ли повысить свою долю?
В части программ доля растёт по scaling plan или после нескольких оплаченных циклов. Условия роста надо читать заранее: они обычно требуют и результата, и отсутствия нарушений за период.
Как часто можно запрашивать выплату?
Периодичность задаёт фирма: встречаются двухнедельный и месячный циклы, у части программ выплата по требованию после порога. От цикла зависит, как долго заработанное лежит на счёте под теми же лимитами просадки — то есть может быть потеряно до того, как дойдёт до вас.
Есть ли минимальная сумма выплаты?
Обычно есть. Ниже порога запрос не примут, и прибыль продолжит лежать на счёте. Для небольших счётов порог иногда сопоставим с целью этапа, поэтому его стоит сравнить с ожидаемым результатом за цикл.
Сколько идут деньги после одобрения?
Срок перевода фирмы указывают отдельно от периодичности цикла, и складывать их надо: цикл плюс срок обработки плюс срок платёжной системы. Реальное ожидание первой выплаты почти всегда длиннее, чем кажется по витрине.
Могут ли отказать в выплате, если правила не нарушены?
Формально нет, если основания отказа перечислены и ни одно не наступило. Проблема возникает там, где вместо перечня стоит формулировка «по решению компании»: она снимает обязательство целиком. Это первое, что надо искать в условиях выплаты.
Влияет ли consistency rule на размер выплаты?
Да, у части программ. Если прибыль собрана преимущественно за один день, выплату урезают до доли, соответствующей потолку, или отказывают в ней. Правило работает не только на этапах, но и на funded-счёте.
Что происходит со счётом после выплаты?
Обычно баланс сбрасывается к исходному размеру, а вместе с ним пересчитывается и порог просадки. Это важно для трейлинговых программ: после выплаты подушка, накопленная прибылью, исчезает, и запас до порога снова становится минимальным.
Читать дальше
