PPTFProfit split
El profit split es la parte del beneficio que se queda el trader. Analizamos de qué se calcula, qué se resta antes y después de ella y por qué el porcentaje del escaparate y el dinero en la tarjeta son números distintos.
Qué es el profit split
El profit split (profit split) es la regla de reparto del beneficio entre el trader y la firma. Se escribe en pareja: 80/20 significa 80 % para el trader y 20 % para la firma. Según las condiciones de escaparate de los nueve programas de nuestra lista, el rango declarado va del 80 % al 100 % a favor del trader, casi siempre en la formulación de «hasta el 90 %» o «hasta el 100 %» si se cumplen las condiciones.
El porcentaje en sí es la parte menos interesante de la condición. Lo que importa son otras tres preguntas, y son ellas las que separan programas que en el escaparate parecen iguales.
Qué preguntar sobre el split, además del porcentaje
- De qué base se calcula la parte
- ¿Del resultado de las operaciones o del beneficio después de los costes de trading? En el segundo caso la comisión y el spread reducen la base antes de aplicar el split.
- Si el porcentaje cambia con el tiempo
- Parte de los programas sube la parte después de varios ciclos exitosos o dentro del scaling plan. El porcentaje de partida no es entonces igual al de largo plazo.
- Qué ocurre con una pérdida
- El split reparte el beneficio, pero no la pérdida: el menos reduce por entero su margen hasta el límite. La asimetría aquí está incorporada en el modelo.
Cálculo modelo: del resultado de las operaciones a la tarjeta
Tomemos un periodo en el que la cuenta ha ganado 10 000 $ en operaciones cerradas. El volumen son 200 lotes y los costes, 4 $ por lote. Split 80/20. El tipo del impuesto en el ejemplo es del 13 %. Las cuatro magnitudes serán propias de cada uno, pero el orden de las restas no cambia.
| Paso | Cálculo | Resto |
|---|---|---|
| Resultado de las operaciones | magnitud de partida | 10.000 $ |
| Menos los costes de trading | 200 lotes × 4 $ | 9.200 $ |
| Menos la parte de la firma | 9.200 × 20 % | 7.360 $ |
| Menos el impuesto | 7.360 × 13 % | 6.403 $ |
El ejemplo es modelo. El tipo del impuesto depende de la residencia y del tramo de la escala; el análisis está en la página sobre impuestos y estatus de los pagos. Los costes dependen del instrumento y del volumen, véase spread, comisión y swap.
Por qué comparar el porcentaje del split es inútil
Tomemos el mismo resultado de 10 000 $ y el mismo volumen de 200 lotes y veamos qué da un porcentaje distinto. La diferencia entre el 70 % y el 90 % es de 1 840 $ antes de impuestos. Es apreciable, pero menor que el efecto de la base: un programa con el 90 % del resultado de las operaciones y un programa con el 90 % del beneficio después de costes se diferencian en los 800 $ enteros de costes, aunque en el escaparate los dos muestran el mismo número.
| Split | Su parte de 9 200 $ | Después del impuesto del 13 % | Parte del resultado de las operaciones |
|---|---|---|---|
| 70 / 30 | 6.440 $ | 5.603 $ | 56 % |
| 80 / 20 | 7.360 $ | 6.403 $ | 64 % |
| 90 / 10 | 8.280 $ | 7.204 $ | 72 % |
La última columna es lo que tiene sentido comparar entre programas: la parte del resultado inicial que ha llegado a la tarjeta. Tiene en cuenta a la vez el porcentaje, la base y el impuesto.
El split no es lo único que está entre usted y el dinero
Incluso con un porcentaje generoso el pago puede no llegar a producirse o llegar más tarde de lo esperado. Condiciones que conviene leer antes de pagar el challenge y no después del primer beneficio:
Preguntas frecuentes
¿Qué es el profit split en palabras simples?
Es su parte del beneficio. Con un split 80/20, de cada 100 $ de beneficio de la cuenta le corresponden 80 $ y a la firma, 20 $. Pero la parte se calcula del beneficio después de los costes de trading, y de su parte se paga además el impuesto, así que a la tarjeta llega menos.
¿Qué profit split se considera normal?
En los nueve programas de nuestra lista el escaparate declara del 80 % al 100 % para el trader, y casi siempre con la palabra «hasta». El número en sí importa poco: un 80 % del resultado de las operaciones y un 95 % del beneficio después de costes pueden dar el mismo dinero. Hay que comparar la base y el orden de las restas.
¿El split se aplica también a la pérdida?
No. Se reparte solo el beneficio. La pérdida reduce por entero el margen hasta el límite de drawdown y, al romperse el límite, la cuenta se cierra. Esa asimetría es parte del modelo, no un descuido.
¿Se puede aumentar la propia parte?
En parte de los programas la parte crece con el scaling plan o después de varios ciclos pagados. Las condiciones del crecimiento hay que leerlas por adelantado: normalmente exigen resultado y también ausencia de infracciones durante el periodo.
¿Con qué frecuencia se puede solicitar un pago?
La periodicidad la fija la firma: se encuentran ciclos quincenales y mensuales y, en parte de los programas, el pago a demanda tras el umbral. Del ciclo depende cuánto tiempo lo ganado permanece en la cuenta bajo los mismos límites de drawdown, es decir, puede perderse antes de llegar a usted.
¿Hay una suma mínima de pago?
Normalmente la hay. Por debajo del umbral no aceptan la solicitud y el beneficio seguirá en la cuenta. Para cuentas pequeñas el umbral es a veces comparable al objetivo de la fase, así que conviene compararlo con el resultado esperado del ciclo.
¿Cuánto tarda el dinero después de la aprobación?
El plazo de la transferencia lo indican las firmas aparte de la periodicidad del ciclo, y hay que sumarlos: ciclo más plazo de tramitación más plazo de la pasarela de pago. La espera real del primer pago es casi siempre más larga de lo que parece por el escaparate.
¿Pueden rechazar un pago si no se han incumplido las reglas?
Formalmente no, si los motivos de rechazo están enumerados y no se ha dado ninguno. El problema surge donde en lugar de una lista hay una formulación de «a decisión de la compañía»: elimina la obligación por completo. Es lo primero que hay que buscar en las condiciones de pago.
¿La consistency rule influye en el importe del pago?
Sí, en parte de los programas. Si el beneficio se ha reunido sobre todo en un solo día, el pago se recorta a la parte que corresponde al techo, o se rechaza. La regla funciona no solo en las fases, sino también en la cuenta funded.
¿Qué ocurre con la cuenta después de un pago?
Normalmente el saldo se reinicia al tamaño original y con él se recalcula también el umbral de drawdown. Es importante para los programas con trailing: después de un pago el colchón acumulado con el beneficio desaparece y el margen hasta el umbral vuelve a ser mínimo.
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