Cómo elegir una firma prop es una cuestión de leer documentos en un orden determinado, de las comprobaciones baratas a las caras. Abajo, ese orden y por qué las listas de «las mejores» no ayudan en él.
Las búsquedas de «la mejor firma prop» y «top de firmas prop de forex» dan por hecho que existe una respuesta válida para todos. No existe, y por esto: las condiciones de los programas cambian sin avisar, y la compatibilidad con la estrategia es propia de cada uno — una firma con un límite diario del 3 % le va perfectamente a un scalper con stop corto y es inviable para un swing trader.
Hay también una segunda razón, directa. Los rankings públicos de firmas prop casi siempre los construyen sitios que reciben una comisión de afiliado por las visitas. Eso no los hace inútiles como referencia de condiciones, pero sí como ordenación. Por eso aquí hay un orden de comprobación que usted aplica por su cuenta, y la divulgación para el caso de que aparezcan enlaces de afiliado en nuestra web.
Qué hay en lugar del ranking. Abajo, la lista de programas en activo con sus condiciones publicadas: qué formatos de evaluación existen, qué límites y splits se declaran y en qué se diferencian los esquemas entre sí. El orden es alfabético, no hay notas ni «mejores», y tampoco hay enlaces a las webs de las firmas: las condiciones están aquí para poder compararlas sin salir de la página.
El orden de la lista es alfabético: no es una ordenación ni una recomendación. La tarea de la lista es otra: mostrar lo distintas que pueden ser las condiciones bajo una misma palabra, «prop trading», y dar un punto desde el que empieza la comprobación por los seis filtros de arriba.
Programas mostrados: 9 de 9. Los filtros son por formato de evaluación: la mayoría de las firmas tiene varios esquemas, así que un mismo programa cae en varios grupos.
Tres esquemas de evaluación a elegir: una fase con objetivo del 8 %, dos fases del 4 % y tres fases del 4 %. El límite diario es trailing: se calcula al cierre del día sobre el mayor entre saldo y equity; el máximo es estático. Los asesores, la operativa en noticias y la copia están permitidos.
Cuatro formatos, incluidos la cuenta sin evaluación y la financiación directa. Límite diario hay solo en el esquema de dos fases; en los demás la restricción es una, el drawdown estático total. El stop loss es obligatorio por las reglas, y el traspaso del fin de semana y las noticias están permitidos.
Mecánica inusual: el trader elige él mismo el límite de drawdown, y el objetivo de la fase cambia con él, desde un objetivo del 6 % con el límite mínimo hasta valores más altos con uno amplio. El porcentaje del split también se elige en la compra. Hay regla del mejor día: no más del 40 % del beneficio en una sola sesión.
El programa documentado con más detalle: las condiciones están publicadas en una tabla, así que resulta cómodo analizar con ellas la mecánica de las reglas. En el esquema de dos fases el drawdown máximo es estático; en el de una fase, trailing al cierre del día, y ahí mismo se añade la regla del mejor día. Sobre sus cuentas la firma escribe directamente: son cuentas demo con fondos convencionales.
Tres formatos: cuenta sin evaluación y sin objetivo de beneficio, una fase con objetivo del 10 % y dos fases del 7 %. El tipo de drawdown máximo cambia con el formato: en los esquemas rápidos es trailing y en el de dos fases, estático. Aquí el split más alto no se gana con el resultado, se compra como opción.
El drawdown se calcula del saldo y no del equity: el menos flotante de una posición abierta no entra en el límite hasta cerrarla. El plazo de la fase no está limitado por el calendario. El esquema de una fase es más duro en drawdown, pero exige solo dos días de operación.
Cuatro conjuntos de condiciones para estilos distintos: desde la versión con objetivo del 6 % en cada fase y un drawdown duro del 6 % hasta la versión con objetivo del 10 % y un margen del 12 %. El límite diario en parte de los esquemas se calcula sobre el mayor entre saldo y equity al comienzo del día. El escalado se declara hasta 2 millones de $.
Un formato sin fase de evaluación en absoluto: no hay objetivo de beneficio, no hay mínimo de días de operación y la restricción es una, el drawdown. El máximo es trailing, es decir, cada nuevo máximo del equity sube el umbral tras él. El primer pago se abre dos semanas después de la primera operación.
Dos líneas con lógicas distintas. En la de una fase, objetivo del 10 % frente a un nivel de parada del 6 % y un límite diario del 3 %, y mínimo de días de operación no hay en absoluto. En la de dos fases el límite diario se calcula desde el cierre del día anterior a las 00:00 UTC+3, y el drawdown máximo, desde el saldo inicial. Aparte se declara un programa de crecimiento de la cuenta.
Cómo leer estas fichas. Los números están tomados de las condiciones públicas de las firmas en la fecha de comprobación del pie de página y se dan como ejemplo documentado, no como una promesa de la firma a usted. Las condiciones cambian sin avisar y difieren entre esquemas dentro de un mismo programa; por eso en cada ficha figuran el formato y el tipo de drawdown y no un resumen completo de las reglas: cotejar las condiciones hay que hacerlo en los documentos de la propia firma en la fecha de su consulta.
Y sobre las fuentes, con honestidad. Las condiciones de FTMO, FundedNext, FundingPips y The5ers se han cotejado en las páginas y los centros de ayuda de las propias firmas. Las otras cinco, en reseñas recopilatorias: sus webs están cerradas a la comprobación automática y solo se consigue abrirlas a mano desde el navegador. Eso no hace que los números sean inventados, pero significa que en la mitad de la lista no hemos visto la fuente primaria con nuestros propios ojos; en caso de duda es válido lo que está escrito en las reglas de la firma.
Aquí no hay enlaces a las webs de las firmas, y es deliberado. La página debe responder ella misma a la pregunta — qué formatos existen y en qué se diferencian — y no hacer de escaparate de ofertas ajenas; sobre por qué tampoco tenemos enlaces de afiliado se habla en la divulgación.
Los mismos datos para comparar por columnas: pulse en el encabezado para ordenar. En las columnas están las dos primeras líneas de la ficha, es decir, las restricciones clave de cada esquema.
| Programa | Formato de evaluación | Primera restricción | Segunda restricción | Split |
|---|---|---|---|---|
| Alpha Capital Group | 1, 2 y 3 fases | 4 %, trailing EOD | 6 %, estático | hasta 80 % |
| City Traders Imperium | Evaluación o cuenta directa | 10 % y 5 %, diario 5 % | 6 % de drawdown estático | hasta 100 % |
| E8 Markets | Una fase, límites configurables | una fase, forex, cripto, futuros | no más del 40 % | 80–100 % |
| FTMO | 1 y 2 fases | objetivo 10 % y 5 %, diario 5 % | diario 3 %, trailing EOD | hasta 90 % |
| Funded Trading Plus | Evaluación o cuenta directa | diario 6 %, trailing 6 % | objetivo 10 %, diario 4 % | hasta 100 % |
| FundedNext | 1 y 2 fases | objetivo 10 %, diario 3 %, máximo 6 % | 8 % y 5 %, diario 5 %, máximo 10 % | hasta 95 % |
| FundingPips | Varios esquemas de evaluación | 6 % y 6 %, diario 3 %, máximo 6 % | 10 % y 6 %, diario 4 %, máximo 12 % | hasta 100 % |
| Instant Funding | Cuenta sin evaluación | 3 % del saldo | 6 %, trailing | hasta 90 % |
| The5ers | 1 y 2 fases, hay crecimiento de la cuenta | objetivo 10 %, parada en 6 % | 10 % y 5 %, diario 5 % | 80–100 % |
El split es el porcentaje de escaparate que la firma anuncia al trader. A la tarjeta llega menos: se calcula del beneficio después de los costes de trading, y de su parte se paga además el impuesto; la cadena está analizada en la calculadora de pago.
Comparar programas por el split de escaparate no tiene sentido: a la tarjeta llega menos, porque la parte se calcula del beneficio después de los costes de trading y de su parte se paga además el impuesto.
Los nueve programas de arriba son un mismo modelo: el trader paga por una evaluación, opera según las reglas de la firma y recibe una parte. Pero con la palabra «prop trading» se nombra también una segunda cosa, más antigua: una compañía que opera con su propio capital y mantiene para ello un equipo e infraestructura. La diferencia es de fondo: allí no hay cuota, ni challenge, ni split de escaparate, porque la firma no gana con los intentos, sino con el trading mismo.
Según la descripción de su propia web, la compañía se dedica al trading propio y al desarrollo de software para bolsas y centros de dealing: sistemas de trading algorítmicos, doce años en algotrading, oficinas en Limassol y Dubái. Es exactamente el caso en el que el capital en riesgo es de la firma y no pagado por el trader.
Para qué está esto aquí. Antes de pagar por una evaluación, es útil saber que el prop trading existe también sin cuota, solo que la entrada allí es otra: no la compra de un intento, sino el trabajo con un equipo. La comparación de los dos modelos está en el análisis de formación y trabajo.
Abrir forexclassic.comLos filtros están ordenados de los baratos a los caros: los dos primeros llevan minutos y descartan más que ninguno, el último exige tiempo y se aplica a quienes han llegado hasta ahí.
Las condiciones completas están disponibles antes de pagar, en una página aparte, con la fecha de la última revisión. Condiciones solo en el chat del soporte: alto en este paso.
minutosEstá escrito de qué se calculan el límite diario y el máximo: del saldo o del equity, del inicio o del pico. Un «drawdown del 5 %» sin base no es una regla.
minutosEl umbral, los plazos y los motivos de rechazo están nombrados. Una formulación del tipo «el pago a discreción de la compañía» elimina la obligación por completo.
media horaEn las condiciones están nombrados la persona jurídica, el país de registro y el derecho aplicable. Sin eso no se sabe dónde presentar una reclamación si retrasan el pago: la web y la marca no son parte del contrato.
media horaHay testimonios independientes de los unos y de los otros. Solo lo positivo es señal de reseñas filtradas, no de ausencia de rechazos.
horasSu stop, su tiempo en posición y sus horas de operación caben en los límites y las prohibiciones. Se comprueba con un cálculo, no a ojo.
cálculoEl funnel de abajo muestra con qué dureza estos filtros recortan la lista corta. Las proporciones son modelo: se trata del orden de comprobación, no de estadística del mercado.
| Parámetro | Por qué importa | Cómo comprobarlo en un minuto |
|---|---|---|
| La base del límite diario | Desde el equity, un menos abierto ya reduce el margen | Buscar la palabra «equity» junto a daily loss |
| El tipo de límite máximo | El trailing sube el umbral tras un pico y no retrocede | Buscar «trailing» y «static» en la descripción de max loss |
| Los días mínimos de operación | Fijan el plazo mínimo de la fase con independencia del resultado | El número de días en los Trading Objectives o su equivalente |
| Consistency rule | Limita la parte de un solo día en el beneficio | Buscar «consistency» y «best day» |
| Prohibiciones por horario e instrumentos | Noticias, fines de semana, hedge entre cuentas | El apartado prohibited / prácticas prohibidas |
| Condiciones de devolución de la cuota | La devolución no la prometen todas ni sin condiciones | Buscar «refund» junto a first payout |
Diez comprobaciones que cubren los seis filtros. Las marcas se guardan en el navegador: puede irse y volver al mismo punto mientras comprueba una segunda firma.
La pregunta no tiene respuesta general: los límites que para una estrategia son cómodos, para otra son inviables. En vez de elegir «la mejor» es más fiable pasar tres o cuatro firmas por los seis filtros de arriba y calcular el lote admisible bajo los límites de cada una.
Como referencia de condiciones, sí, son útiles. Como ordenación, no: la mayoría de esas listas se monetiza con visitas de afiliado, así que su orden refleja acuerdos y no calidad. Las condiciones de un ranking hay que volver a comprobarlas de todos modos en las reglas de la propia firma.
Lista, sí; ranking, no. Recogeremos las firmas en activo con sus condiciones publicadas: límites, split, mercados, precio del intento, fecha de comprobación y enlace a las reglas. Sin notas y sin un orden «de la mejor a la peor»: ese orden reflejaría nuestros acuerdos y no sus tareas.
En la base de cálculo del drawdown y el tipo de límite máximo. Ellos determinan con qué volumen podrá operar, es decir, también la probabilidad de pasar y cuántos intentos hará falta. El precio del challenge es secundario frente a eso.
Tomarlo como respuesta a la pregunta de la elección. Una contradicción en las reglas publicadas significa que lo decisivo será la interpretación, y las interpreta la parte que paga el pago.
Buscar testimonios de las dos partes: pagos confirmados y también análisis de rechazos. Una firma que en las reseñas solo tiene positivo más bien filtra reseñas que no tiene rechazos. Aparte son útiles los hilos donde la firma responde en público y se remite a un punto concreto de las reglas y no a una «decisión de compliance».
Menos de lo que se cree. Una firma prop no capta fondos de inversores y a menudo no cae bajo licencia como entidad financiera. La jurisdicción importa para otra cosa: determina dónde y cómo presentará usted una reclamación si no hacen el pago.
Ni lo uno ni lo otro, y hay que citarlo entero. En agosto de 2023 la CFTC presentó una demanda contra Traders Global Group, que operaba como My Forex Funds: más de 135 000 clientes y no menos de 310 millones de $ en cuotas. Después la demanda fue desestimada por completo, con archivo del caso, y a la CFTC se le impusieron más de 3 millones de $ en costas por la Rule 11: el tribunal señaló el testimonio falso de su investigador. Cualquiera de las dos mitades de esta historia, por separado, induce a error.
Tres o cuatro bastan. Los dos primeros filtros — reglas por escrito y base del drawdown inequívoca — descartan la mayor parte de la lista corta en minutos, y después decide la compatibilidad de los límites con su estilo, que se comprueba con un cálculo y no comparando escaparates.
Las condiciones. El precio del intento influye en el resultado de forma lineal, y la base de cálculo del drawdown lo hace a través del volumen admisible, es decir, a través de la probabilidad de pasar y del número de intentos. Un challenge barato con trailing desde el equity sale más caro que uno caro con límite estático.
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