PPTFCalculadora de drawdown: estático frente a trailing
La calculadora de drawdown muestra los dos umbrales a la vez, el estático y el trailing. La diferencia entre ellos es pequeña en palabras y decisiva en números: el trailing convierte lo ganado en un nuevo punto de partida.
Cálculo
El umbral va detrás del pico y en la bajada se queda donde llegó: por eso la cuenta se cierra estando en positivo respecto al inicio.
Dos reglas, una misma cifra del «10 %»
En las condiciones los dos drawdowns están escritos a menudo igual: «pérdida máxima del 10 %». Se calculan de bases distintas, y eso lo cambia todo.
| Estático | Trailing | |
|---|---|---|
| Base de cálculo | El saldo inicial de la cuenta | El equity máximo alcanzado |
| Adónde se mueve el umbral | A ninguna parte, se queda en su sitio | Solo hacia arriba, detrás del pico |
| Qué aporta el beneficio | Aumenta el margen hasta el umbral | Sube el umbral, el margen no crece |
| ¿Se puede cerrar la cuenta en positivo? | No | Sí |
La consecuencia principal en números. Cuenta 100 000 $, límite máximo del 10 %, pico con un 15 % de beneficio: 115 000 $. Con un límite estático el umbral sigue estando en 90 000 $ y lo ganado es un colchón. Con trailing el umbral ha viajado a 105 000 $. Un drawdown del 10 % desde el pico da un equity de 103 500 $: la cuenta está cerrada, aunque esté en positivo respecto al inicio en 3 500 $. En el modo «el trailing se detiene en el saldo inicial» esa misma cuenta sigue viva: el umbral se quedó quieto en 100 000 $.
Dónde se detiene el trailing
Un trailing completamente libre se encuentra pocas veces: en parte de los programas el umbral va detrás del pico hasta alcanzar el saldo inicial y después se queda quieto. Es una diferencia importante, porque de ella depende si el colchón se acumula después de los primeros puntos de beneficio o no. En la calculadora están los dos modos: el interruptor está bajo los deslizadores.
Qué buscar en las reglas
- Las palabras trailing y static
- La primera significa umbral desde el pico; la segunda, desde el inicio. Si solo está escrito «max loss 10 %», la base no está definida, y es motivo para preguntar al soporte por escrito, antes de pagar.
- Hasta qué nivel va el trailing
- Una formulación del tipo «trails up to your initial balance» significa el segundo modo: después de ese punto el umbral se queda quieto y el colchón empieza a acumularse.
- Si el umbral se calcula por saldo o por equity
- Si es por equity, el pico se fija con el beneficio flotante: una posición sin cerrar que estuvo en positivo ya ha subido el umbral.
Cómo leer el resultado
Qué no tiene en cuenta el cálculo
Si la firma fija el máximo por equity, el umbral lo sube incluso una posición sin cerrar que estuvo en positivo y después volvió a cero.
comprobar la baseEn parte de los programas el pico se cuenta al cierre del día y en parte, en tiempo real. Una diferencia de un día cambia el umbral en todo el beneficio de ese día.
preguntar por escritoLos dos funcionan a la vez. La cuenta se puede perder por el diario teniendo un gran margen hasta el umbral trailing.
calcular juntasCuando la cuenta crece por el scaling plan, el umbral también se recalcula. Las reglas del recálculo se escriben aparte de las reglas del drawdown.
leer los dos apartadosCómo se calcula
Cuatro magnitudes, y toda la diferencia entre los dos tipos de límite está en una sola línea: en aquello desde lo que se cuenta el umbral.
| Magnitud | Fórmula | En el ejemplo |
|---|---|---|
| Pico de la cuenta | cuenta × (1 + subida hasta el pico) | 115.000 $ |
| Equity actual | pico × (1 − caída desde el pico) | 103.500 $ |
| Umbral estático | cuenta × (1 − límite máximo) | 90.000 $ |
| Umbral trailing | pico − cuenta × límite máximo | 105.000 $ |
| Margen hasta el umbral | equity − umbral | −1 500 $ y 13 500 $ |
En el ejemplo la cuenta es de 100 000 $, el límite del 10 %, la subida hasta el pico del 15 % y la caída desde el pico del 10 %. El umbral estático no se ha movido en todo el tiempo, y el trailing ha subido 5 000 $ junto con el pico, y con esos cinco mil ha bastado para que una cuenta con un beneficio de 3 500 $ acabe cerrada.
La trampa principal de la fórmula. El umbral trailing se calcula del pico y no del equity actual, y no vuelve atrás. Por eso, cuanto más alto ha subido la cuenta, menos margen en dinero tiene para un retroceso, con ese mismo «10 %» de las reglas.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el trailing drawdown en palabras simples?
Es el umbral de drawdown que se mueve detrás del máximo de su cuenta. Si gana, el umbral sube esa misma cantidad. La distancia del equity actual al umbral no crece con el beneficio, así que el margen es siempre el mismo.
¿Por qué cierran la cuenta cuando está en positivo?
Porque el umbral trailing se calcula del pico y no del inicio. Eso solo es posible cuando el beneficio en el pico ha superado el límite máximo: con un límite del 10 % y un pico del 15 %, un drawdown desde el pico de entre el 8,7 % y el 13 % deja la cuenta en positivo respecto al inicio y ya por debajo del umbral trailing. Con un pico del 8 % eso no sale: el umbral todavía no ha subido por encima del saldo inicial.
¿Qué drawdown es más peligroso para una estrategia con operaciones grandes y poco frecuentes?
El trailing. Una sola operación ganadora grande sube bruscamente el pico y con él el umbral, y la siguiente serie de stops choca con él. Con drawdown estático esa misma operación habría creado margen.
¿La calculadora tiene en cuenta el límite diario?
No, va del drawdown máximo. El límite diario se cuenta por día y se analiza aparte, en el drawdown diario y en el simulador de serie de pérdidas.
¿Qué modo poner si en las reglas no se indica el tipo de umbral?
Calcule por el peor caso — trailing libre — y mire si la estrategia pasa. Si pasa solo con el estático, la firma no le sirve hasta que lo aclare por escrito. Cómo leer las formulaciones de las reglas está analizado en el drawdown máximo.
¿Cómo tener en cuenta en el cálculo que el pico se fija por equity?
Ponga en «beneficio en el pico» no el resultado de las operaciones cerradas, sino el máximo que alcanzó el equity, incluido el beneficio flotante que después volvió a cero. El umbral se calcula de ese mismo máximo.
¿Cuándo deja de moverse el trailing?
En parte de los programas, cuando el umbral alcanza el saldo inicial; después se queda quieto y el beneficio empieza a funcionar como colchón. En parte no deja de moverse en absoluto. En la calculadora es un interruptor, porque se encuentran las dos variantes.
¿Cómo calcular el margen justo después de un pago?
Ponga el beneficio en el pico a cero: después de reiniciar el saldo al tamaño original, el umbral trailing vuelve al mismo sitio del que empezó y el margen es igual al límite completo. Después se vuelve a comprimir con cada nuevo pico.
¿Qué tipo de drawdown es más cómodo para el trading de posición?
El estático. Una operación de posición vive mucho y pasa por retrocesos, y el trailing fija el pico por el camino y convierte cada retroceso en gasto del límite. Para el scalping la diferencia es menor: allí la posición no llega a crear un pico.
¿Se puede calcular igual si el límite está en dinero?
Sí. Introduzca el límite en porcentaje del tamaño de la cuenta: 10 000 $ en una cuenta de 100 000 $ es ese mismo 10 %. La aritmética de los umbrales no depende de la forma de escribirlo.
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