PPTFMáy tính sụt giảm: dạng tĩnh so với trailing
Máy tính sụt giảm cho thấy cả hai ngưỡng cùng lúc — ngưỡng tĩnh và ngưỡng trailing. Khác biệt giữa chúng thì nói ra nghe không lớn nhưng trên các con số lại là quyết định: trailing biến phần đã kiếm được thành một mốc tính mới.
Phép tính
Ngưỡng chạy theo đỉnh và khi giá xuống thì nó ở lại đúng nơi đã chạy tới: vì thế tài khoản bị đóng trong khi vẫn đang có lãi so với lúc khởi đầu.
Hai quy tắc, một con số «10 %»
Trong các điều kiện thì cả hai loại sụt giảm thường được ghi giống nhau — «mất tối đa 10 %». Nhưng chúng được tính từ những thứ khác nhau, và điều đó thay đổi tất cả.
| Dạng tĩnh | Dạng trailing | |
|---|---|---|
| Cơ sở tính | Balance khởi đầu của tài khoản | Mức equity cao nhất đã đạt được |
| Ngưỡng dịch chuyển đi đâu | Không đi đâu, đứng yên một chỗ | Chỉ đi lên, theo đỉnh |
| Lợi nhuận mang lại gì | Làm tăng biên dự phòng tới ngưỡng | Dâng ngưỡng lên, biên dự phòng không tăng |
| Có thể bị đóng tài khoản khi đang có lãi không | Không | Có |
Hệ quả chính bằng con số. Tài khoản 100 000 $, giới hạn tối đa 10 %, đỉnh ở mức lợi nhuận 15 % — tức 115 000 $. Với giới hạn tĩnh thì ngưỡng vẫn đứng ở 90 000 $, và phần đã kiếm được là một lớp đệm. Còn với trailing thì ngưỡng đã chạy tới 105 000 $. Một cú sụt 10 % từ đỉnh cho ra equity 103 500 $: tài khoản bị đóng, dù nó đang lãi 3 500 $ so với lúc khởi đầu. Ở chế độ «trailing dừng ở balance khởi đầu» thì cùng tài khoản đó vẫn sống — ngưỡng đã đứng lại ở 100 000 $.
Trailing dừng lại ở đâu
Trailing hoàn toàn tự do thì ít gặp: ở một phần các chương trình, ngưỡng chạy theo đỉnh cho tới khi bắt kịp balance khởi đầu, rồi dừng lại. Đó là một khác biệt quan trọng, vì nó quyết định lớp đệm có tích lại sau những phần trăm lợi nhuận đầu tiên hay không. Trong máy tính thì cả hai chế độ đều có — bằng nút chuyển ở dưới các thanh trượt.
Tìm gì trong quy tắc
- Các từ trailing và static
- Từ đầu có nghĩa là ngưỡng tính từ đỉnh, từ sau là tính từ lúc khởi đầu. Nếu chỉ viết «max loss 10 %», thì cơ sở tính chưa được xác định, và đó là cái cớ để hỏi bộ phận hỗ trợ bằng văn bản, trước khi trả tiền.
- Trailing đi tới mức nào
- Công thức kiểu «trails up to your initial balance» có nghĩa là chế độ thứ hai: sau điểm đó thì ngưỡng đứng lại và lớp đệm bắt đầu tích lại.
- Ngưỡng được tính theo balance hay theo equity
- Nếu theo equity, thì đỉnh được ghi nhận trên lợi nhuận nổi: một vị thế chưa đóng từng có lãi thì đã dâng ngưỡng lên rồi.
Cách đọc kết quả
Phép tính không tính đến những gì
Nếu công ty ghi nhận mức cao nhất theo equity, thì ngưỡng bị dâng lên bởi cả một vị thế chưa đóng từng có lãi rồi lại về không.
kiểm tra cơ sởỞ một phần các chương trình thì đỉnh được tính vào lúc đóng ngày, ở một phần thì tính theo thời gian thực. Khác biệt một ngày sẽ làm ngưỡng thay đổi bằng cả phần lợi nhuận của ngày đó.
hỏi bằng văn bảnCả hai đều hoạt động đồng thời. Có thể mất tài khoản vì giới hạn ngày trong khi vẫn còn biên dự phòng lớn tới ngưỡng trailing.
tính chungKhi tài khoản tăng theo scaling plan thì ngưỡng cũng được tính lại. Các quy tắc tính lại thì được viết riêng, tách khỏi quy tắc về sụt giảm.
đọc cả hai mụcĐược tính thế nào
Bốn đại lượng, và toàn bộ khác biệt giữa hai loại giới hạn nằm ở một dòng — ở chỗ ngưỡng được tính từ đâu.
| Giá trị | Công thức | Trong ví dụ |
|---|---|---|
| Đỉnh của tài khoản | tài khoản × (1 + mức tăng tới đỉnh) | 115.000 $ |
| Equity hiện tại | đỉnh × (1 − mức giảm từ đỉnh) | 103.500 $ |
| Ngưỡng tĩnh | tài khoản × (1 − giới hạn tối đa) | 90.000 $ |
| Ngưỡng trailing | đỉnh − tài khoản × giới hạn tối đa | 105.000 $ |
| Biên dự phòng tới ngưỡng | equity − ngưỡng | −1 500 $ và 13 500 $ |
Trong ví dụ: tài khoản 100 000 $, giới hạn 10 %, mức tăng tới đỉnh 15 %, mức giảm từ đỉnh 10 %. Ngưỡng tĩnh suốt thời gian đó không dịch chuyển, còn ngưỡng trailing thì đã dâng lên 5 000 $ cùng với đỉnh — và năm nghìn đó đủ để một tài khoản đang lãi 3 500 $ hóa ra bị đóng.
Cái bẫy chính của công thức. Ngưỡng trailing được tính từ đỉnh, không từ equity hiện tại, và nó không đi lùi. Vì thế bạn càng đưa tài khoản lên cao thì biên dự phòng tính bằng tiền cho một cú hồi lại càng nhỏ — với đúng cùng con số «10 %» trong quy tắc.
Câu hỏi thường gặp
Trailing drawdown nói đơn giản là gì?
Đó là ngưỡng sụt giảm dịch chuyển theo mức cao nhất của tài khoản bạn. Bạn kiếm được thì ngưỡng dâng lên đúng mức đó. Khoảng cách từ equity hiện tại tới ngưỡng không tăng lên nhờ lợi nhuận, nên biên dự phòng luôn như nhau.
Vì sao tài khoản bị đóng khi nó đang có lãi?
Vì ngưỡng trailing được tính từ đỉnh, không từ lúc khởi đầu. Điều đó chỉ có thể xảy ra khi lợi nhuận ở đỉnh đã vượt giới hạn tối đa: với giới hạn 10 % và đỉnh 15 % thì một cú sụt từ đỉnh nằm giữa 8,7 % và 13 % sẽ để tài khoản vẫn lãi so với lúc khởi đầu mà đã ở dưới ngưỡng trailing. Còn với đỉnh 8 % thì không thể như vậy — ngưỡng còn chưa dâng cao hơn balance khởi đầu.
Loại sụt giảm nào nguy hiểm hơn với chiến lược có những giao dịch lớn nhưng thưa?
Dạng trailing. Một giao dịch lãi lớn sẽ dâng đỉnh lên mạnh và dâng cả ngưỡng theo, còn chuỗi stop tiếp ngay sau đó lại húc phải nó. Với sụt giảm dạng tĩnh thì cùng giao dịch đó sẽ tạo ra một lớp đệm.
Máy tính có tính đến giới hạn ngày không?
Không, nó nói về sụt giảm tối đa. Giới hạn ngày được tính cho một ngày và được phân tích riêng — trong bài về sụt giảm ngày và trong bản mô phỏng chuỗi lỗ.
Đặt chế độ nào nếu trong quy tắc không nêu loại ngưỡng?
Hãy tính theo trường hợp tệ nhất — trailing tự do — rồi xem chiến lược có lọt qua không. Nếu chỉ lọt qua với dạng tĩnh, thì sàn đó không phù hợp với bạn cho tới khi có xác nhận bằng văn bản. Cách đọc các công thức quy tắc đã được phân tích trong bài về sụt giảm tối đa.
Tính thế nào để tính đến việc đỉnh được ghi nhận theo equity?
Hãy đặt vào ô «lợi nhuận ở đỉnh» không phải kết quả theo các giao dịch đã đóng mà là mức cao nhất mà equity từng đạt tới — kể cả phần lợi nhuận nổi sau đó lại về không. Ngưỡng cũng được tính từ chính mức đó.
Trailing thôi dịch chuyển khi nào?
Ở một phần các chương trình thì khi ngưỡng bắt kịp balance khởi đầu; sau đó nó đứng lại, và lợi nhuận bắt đầu làm việc như một lớp đệm. Ở một phần thì nó không thôi dịch chuyển chút nào. Trong máy tính thì đó là một nút chuyển, vì gặp cả hai biến thể.
Tính biên dự phòng ngay sau khoản chi trả thế nào?
Hãy đặt lợi nhuận ở đỉnh về không: sau khi balance được đặt lại về kích thước ban đầu thì ngưỡng trailing quay về đúng nơi nó bắt đầu, và biên dự phòng bằng trọn giới hạn. Rồi nó lại co lại với mỗi đỉnh mới.
Loại sụt giảm nào tiện hơn cho giao dịch vị thế?
Dạng tĩnh. Một giao dịch vị thế sống lâu và đi qua các cú hồi, còn trailing thì ghi lại đỉnh trên đường đi và biến mỗi cú hồi thành một khoản tiêu vào giới hạn. Với scalping thì khác biệt nhỏ hơn: ở đó vị thế không kịp tạo ra một đỉnh.
Có thể tính như vậy nếu giới hạn được đặt bằng tiền không?
Được. Hãy nhập giới hạn theo phần trăm của kích thước tài khoản: 10 000 $ trên tài khoản 100 000 $ chính là 10 % đó. Phép số học của các ngưỡng không phụ thuộc hình thức ghi.
Đọc tiếp
