PPTFProfit split
O profit split é a parcela do lucro que fica com o trader. Analisamos de que ela se calcula, o que se desconta antes e depois dela e por que o percentual de vitrine e o dinheiro no cartão são números diferentes.
O que é o profit split
Profit split (divisão de lucro) é a regra de divisão do lucro entre o trader e a firma. Escreve-se como par: 80/20 significa 80 % ao trader e 20 % à firma. Pelas condições de vitrine dos nove programas da nossa lista, a faixa declarada vai de 80 % a 100 % em favor do trader, na maioria das vezes na formulação «até 90 %» ou «até 100 %» com o cumprimento de condições.
O percentual em si é a parte menos interessante da condição. Importam três outras perguntas, e são justamente elas que separam programas parecidos na vitrine.
O que perguntar sobre o split, além do percentual
- De que base se calcula a parte
- Do resultado das operações ou do lucro depois dos custos de negociação? No segundo caso a comissão e o spread reduzem a base antes da aplicação do split.
- O percentual muda com o tempo
- Parte dos programas eleva a parcela depois de vários ciclos bem-sucedidos ou dentro do scaling plan. O percentual inicial então não é igual ao de longo prazo.
- O que acontece no prejuízo
- O split divide o lucro, mas não o prejuízo: o negativo por inteiro reduz a sua margem até o limite. A assimetria aqui está embutida no modelo.
Cálculo modelo: do resultado das operações ao cartão
Tomemos um período em que a conta ganhou 10 000 $ em operações fechadas. O volume é de 200 lotes, os custos de 4 $ por lote. Split 80/20. A alíquota do imposto no exemplo é de 13 %. As quatro grandezas serão as suas, mas a ordem dos descontos não muda.
| Passo | Cálculo | Resto |
|---|---|---|
| Resultado das operações | grandeza inicial | 10.000 $ |
| Menos os custos de negociação | 200 lotes × 4 $ | 9.200 $ |
| Menos a parte da firma | 9.200 × 20 % | 7.360 $ |
| Menos o imposto | 7.360 × 13 % | 6.403 $ |
O exemplo é modelo. A alíquota do imposto depende da residência e da faixa da tabela — a análise está na página sobre impostos e status dos pagamentos. Os custos dependem do instrumento e do volume, veja spread, comissão e swap.
Por que comparar o percentual do split é inútil
Tomemos o mesmo resultado de 10 000 $ e o mesmo volume de 200 lotes e vejamos o que dá um percentual diferente. A diferença entre 70 % e 90 % é de 1 840 $ antes do imposto. Perceptível, mas menor que o efeito da base: um programa com 90 % do resultado das operações e um programa com 90 % do lucro depois dos custos diferem em todos os 800 $ de custos, ainda que na vitrine os dois mostrem o mesmo número.
| Split | A sua parte de 9 200 $ | Depois de 13 % de imposto | Parcela do resultado das operações |
|---|---|---|---|
| 70 / 30 | 6.440 $ | 5.603 $ | 56 % |
| 80 / 20 | 7.360 $ | 6.403 $ | 64 % |
| 90 / 10 | 8.280 $ | 7.204 $ | 72 % |
A última coluna é o que faz sentido comparar entre programas: a parcela do resultado inicial que chegou ao cartão. Ela considera o percentual, a base e o imposto de uma só vez.
O split não é a única coisa entre você e o dinheiro
Mesmo com um percentual generoso, o pagamento pode não ocorrer ou chegar mais tarde que o esperado. Condições que vale ler antes de pagar o challenge, e não depois do primeiro lucro:
Perguntas frequentes
O que é o profit split em palavras simples?
É a sua parcela do lucro. Com split 80/20, de cada 100 $ de lucro da conta cabem a você 80 $ e à firma 20 $. Mas a parcela se calcula sobre o lucro depois dos custos de negociação, e da sua parte ainda se paga imposto, por isso ao cartão chega menos.
Que profit split é considerado normal?
Nos nove programas da nossa lista a vitrine declara de 80 % a 100 % ao trader e, além disso, quase sempre com a palavra «até». O número em si diz pouco: 80 % do resultado das operações e 95 % do lucro depois dos custos podem dar o mesmo dinheiro. Comparar deve ser a base e a ordem dos descontos.
O split se aplica ao prejuízo também?
Não. Divide-se apenas o lucro. O prejuízo por inteiro reduz a margem até o limite de drawdown e, quando o limite é rompido, a conta é encerrada. Essa assimetria é parte do modelo, não um descuido.
É possível aumentar a minha parcela?
Em parte dos programas a parcela cresce pelo scaling plan ou depois de vários ciclos pagos. As condições de crescimento devem ser lidas com antecedência: elas normalmente exigem resultado e ausência de violações no período.
Com que frequência se pode pedir o pagamento?
A periodicidade é definida pela firma: encontram-se ciclos quinzenais e mensais e, em parte dos programas, pagamento sob demanda depois do limiar. Do ciclo depende quanto tempo o que foi ganho fica na conta sob os mesmos limites de drawdown — isto é, pode ser perdido antes de chegar a você.
Existe valor mínimo de pagamento?
Em geral existe. Abaixo do limiar o pedido não é aceito, e o lucro continua na conta. Para contas pequenas o limiar às vezes é comparável à meta da fase, por isso vale compará-lo com o resultado esperado por ciclo.
Quanto tempo o dinheiro leva depois da aprovação?
O prazo de transferência as firmas indicam em separado da periodicidade do ciclo, e somá-los é necessário: ciclo mais prazo de processamento mais prazo do sistema de pagamento. A espera real pelo primeiro pagamento é quase sempre mais longa do que parece pela vitrine.
Podem recusar o pagamento se as regras não foram violadas?
Formalmente não, se os motivos de recusa estão enumerados e nenhum ocorreu. O problema surge onde, em vez de uma lista, está a formulação «a critério da empresa»: ela remove a obrigação por inteiro. É a primeira coisa a procurar nas condições de pagamento.
A consistency rule influi no tamanho do pagamento?
Sim, em parte dos programas. Se o lucro foi obtido predominantemente num único dia, o pagamento é cortado até a parcela correspondente ao teto, ou é recusado. A regra funciona não só nas fases, mas também na conta funded.
O que acontece com a conta depois de um pagamento?
Em geral o saldo é reiniciado ao tamanho original e, junto com ele, o limiar de drawdown é recalculado. Isso importa nos programas com trailing: depois do pagamento o colchão acumulado pelo lucro desaparece, e a margem até o limiar volta a ser mínima.
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