PPTFDias mínimos de negociação e consistency rule
Duas condições definem o prazo da fase com mais dureza que a velocidade de acumular lucro. A consistency rule é a restrição da parcela de um dia no resultado; os dias mínimos de negociação são a exigência de um número de sessões ativas. Juntas, elas tornam impossível a aprovação com uma única operação de sorte.
A consistency rule é a restrição da parcela de um dia
A consistency rule (regra de regularidade) limita a contribuição de um dia ao lucro da fase. A formulação típica: o melhor dia não deve dar mais da metade do lucro de todos os dias positivos. Existem variantes sobre a parcela de uma operação e sobre a parcela da melhor semana, mas o sentido é um: a firma verifica repetibilidade, não recorde.
Daí decorre uma restrição aritmética de prazo, na qual raramente se pensa com antecedência: se um dia não pode dar mais da metade, então são necessários no mínimo dois dias. Com teto de 25 %, no mínimo quatro; com 20 %, cinco. É uma restrição por baixo, e ela muitas vezes se revela mais dura que a exigência formal de número de dias de negociação.
| Como está escrito nas regras | O que se verifica | Onde se aplica |
|---|---|---|
| Best day ≤ N % of total profit | Parcela do melhor dia na soma de todos os dias positivos | Mais nas fases, às vezes também no pagamento |
| Single trade ≤ N % of total profit | Parcela de uma operação, e não do dia inteiro | Atinge estratégias com entradas grandes e raras |
| Best week ≤ N % | A parcela é contada por semanas, e não por dias | Mais brando para o scalping, mais duro para o swing |
| Consistency check at payout | Verificação apenas no momento do pedido de pagamento | Nas fases a regra não existe — e isso adormece |
A consequência aritmética é a mesma com qualquer formulação: o número mínimo de dias é igual a cem dividido pelo teto e arredondado para cima. Dividir a sua meta por dias considerando as duas condições está no plano por dias.
Dias mínimos de negociação: o que conta como dia
A exigência parece simples — «mínimo de quatro dias de negociação» —, mas se conta de modos diferentes. A diferença determina se se pode fechar o dia com uma única operação pequena, só para constar.
Três variantes de contagem do dia de negociação
- Dia com operação aberta
- A variante mais difundida: conta-se qualquer dia em que houve pelo menos uma operação, independentemente do resultado e do volume.
- Dia com operação fechada
- Mais rigoroso: a operação precisa não só ser aberta, mas também fechada no mesmo dia de negociação da firma. Uma posição levada para a manhã seguinte não fecha o dia.
- Dia com volume mínimo
- Aparece mais raramente: exige-se não o fato da operação, mas volume ou movimento do resultado não menor que um limiar. Operações formais «para o contador» não valem.
A formulação deve ser procurada na descrição das metas de negociação, ao lado da meta de lucro, e não na seção sobre drawdown.
Onde se perde tempo. Se os dias mínimos zeram num reset pago, o prazo da tentativa se alonga pelo número deles. Com probabilidade de aprovação de cerca de 10 % e exigência de quatro dias, isso acrescenta ao prazo esperado mais de um mês — uma grandeza que normalmente não se inclui no custo.
Como a regra muda a estratégia de aprovação
A consistency rule é incompatível com a tentativa de atingir a meta num único movimento forte. Não é uma proibição de operação grande — é a exigência de que depois dela haja ainda outro tanto de lucro em outros dias. Na prática a regra inverte a lógica: primeiro se escolhe o número de dias, depois o plano diário, e só então o volume para esse plano.
Em separado vale ver em que se transforma o plano com um teto duro: com 20 %, os dias necessários são cinco, o plano diário cai para 2 %, e a exigência de volume muda junto com ele.
Perguntas frequentes
O que é a consistency rule no prop trading?
A restrição da parcela de um dia no lucro da fase. Na maioria das vezes se formula como «o melhor dia não passa de 50 % do lucro de todos os dias positivos». O sentido é excluir a aprovação por uma única operação de sorte.
A consistency rule é o mesmo que os dias mínimos de negociação?
Não, são condições diferentes, ainda que as duas definam prazo. Os dias mínimos são a exigência de número de sessões ativas. A consistency é sobre a distribuição do lucro entre elas. Vale o máximo das duas restrições.
É possível cumprir o número mínimo de dias?
Somente se o lucro se distribuir de forma regular: com teto de 50 %, dois dias devem dar aproximadamente metade do resultado cada um. Um desvio para qualquer lado viola de imediato o teto, por isso é preciso margem de dias mesmo com um número formalmente suficiente.
O que conta como dia de negociação?
Em geral o dia em que houve pelo menos uma operação. Em parte das firmas ela precisa ser fechada no mesmo dia de negociação; em parte, atingir um volume mínimo. A formulação está na descrição das metas de negociação.
A consistency rule vale na conta funded?
Em parte dos programas sim, e é justamente ali que ela é mais sensível: o lucro obtido num único dia é cortado no pagamento. Verificar deve ser tanto a seção sobre as fases quanto a seção sobre pagamentos — as condições podem diferir.
O que acontece se o teto de um dia for excedido?
Numa fase, em geral nada de imediato: a fase simplesmente não se fecha até o nivelamento. No pagamento, o corte até a parcela correspondente ao teto, ou a recusa. A conta, nesse caso, não é encerrada: não é violação, mas desconformidade.
Os dias mínimos zeram no reset?
Em cada firma é diferente. Se sim, o prazo da tentativa se alonga pelo número deles, e isso precisa entrar no cálculo do tempo, e não só do dinheiro.
Como se contam os dias: corridos ou de negociação?
De negociação, isto é, dias de funcionamento do mercado. Mas o prazo da fase, se for limitado, mais vezes se conta em dias corridos — e trinta dias corridos são cerca de vinte de negociação.
A consistency rule prejudica o scalping?
Ao contrário, para o scalping ela é mais fácil: muitas operações pequenas distribuem o lucro pelos dias naturalmente. Sofrem as estratégias com movimentos grandes e raros.
Faz sentido operar dias extras de propósito?
Faz, se a regra estiver perto do teto: um dia positivo adicional aumenta o denominador e reduz a parcela do melhor dia. Mas cada operação extra também é um gasto do limite de drawdown, por isso os «dias para o contador» se abrem com volume mínimo.
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