PPTFDivulgação de riscos
A divulgação de riscos não é uma ressalva formal, mas a lista do que concretamente se perde e em que circunstâncias. Analisamos quatro tipos de perda, dos quais só o primeiro é limitado e previsível, e nomeamos os riscos que não nos propomos a quantificar.
Quatro tipos de perda
Eles diferem não pelo tamanho, mas pelo quanto são previsíveis. O primeiro se conhece com antecedência; o quarto não se pode recuperar de forma alguma.
| O que se perde | Quando | Previsibilidade |
|---|---|---|
| Taxa pela tentativa | Com um limite rompido ou uma proibição violada | Total: o valor se conhece antes de pagar |
| Resets pagos | A cada tentativa malsucedida | Calculável: depende da probabilidade de aprovação |
| Lucro não solicitado | Com um limite rompido na conta funded | Depende da periodicidade dos pagamentos |
| Tempo | Por tentativa, semanas | Não volta nem com reset nem com disputa |
O principal a entender sobre o primeiro risco. A perda da taxa quando um limite é violado é um desfecho previsto pelas regras, e não uma falha nem um engano. O modelo é feito de tal modo que a maioria das tentativas termina justamente assim. Planejar a participação se deve partindo de que a taxa será perdida, e não de que ela voltará.
O que intensifica cada risco
O que não nos propomos a quantificar
Três riscos existem, mas para eles não temos avaliação quantitativa — e apresentar um palpite como avaliação não vamos fazer.
Riscos sem avaliação quantitativa
- Descumprimento de obrigações pela firma
- Recusa de pagamento com as regras cumpridas, mudança de condições retroativa, encerramento das atividades. Estatística do setor não há; indiretamente se reduz com a verificação das condições antes de pagar.
- Consequências jurídicas e fiscais
- Não somos advogados nem consultores fiscais. Analisamos de que a questão se compõe e o que perguntar a um especialista, mas não respondemos pela resposta.
- Consequências pessoais
- O efeito de operar por regras alheias sob pressão de prazo é algo real, mas não mensurável pelos nossos métodos. Mencionamos para não fingir que isso não existe.
Os materiais do site têm caráter informativo e não constituem recomendação individual de investimento. A decisão de participar de um challenge e o tamanho da taxa são tomados por você.
Perguntas frequentes
Que riscos existem no prop trading?
Quatro tipos de perda: a taxa pela tentativa, os resets pagos, o lucro obtido mas não retirado e o tempo. O primeiro é limitado e conhecido com antecedência; os demais dependem das condições da firma e do seu comportamento.
O risco está limitado ao valor da taxa?
Somente o primeiro tipo de perda. Os resets se somam a cada tentativa, o lucro não solicitado se perde junto com a conta, e o tempo não volta de forma alguma. Calcular deve ser os quatro.
É possível perder mais do que se pagou?
Dinheiro na conta você não aporta, por isso dívida perante a firma não surge. Mas perder se pode mais que uma taxa: os gastos totais com tentativas, com baixa probabilidade de aprovação, são múltiplas vezes maiores que o preço de vitrine.
O que acontece com o lucro se a conta for encerrada?
O lucro não solicitado vai junto com a conta: até a transferência ele permanece uma obrigação da firma, e não o seu dinheiro. É por isso que não vale acumulá-lo.
Como reduzir o risco principal?
Calcular o volume a partir dos limites, e não do lucro desejado. Um volume escolhido pela meta torna a perda da taxa quase inevitável — essa é a primeira causa de reprovação em frequência.
A firma pode recusar o pagamento sem violações?
Formalmente não, se os motivos de recusa estiverem enumerados. O problema surge onde, em vez de uma lista, está «a critério da empresa». Avaliação quantitativa desse risco no setor não existe.
O que fazer se a firma encerrou as atividades?
As alavancas práticas do trader são poucas, e dependem da jurisdição. É justamente por isso que aconselhamos não acumular lucro na conta e verificar as condições antes de pagar, e não depois.
Vocês consideram o risco de mudança das condições?
Mencionamos, mas não quantificamos. As condições mudam sem aviso — por isso as regras são apresentadas com data de checagem, e conferi-las deve ser na data da consulta.
O site é uma recomendação de investimento?
Não. Os materiais têm caráter informativo, e os cálculos mostram a mecânica, não a promessa de um resultado. A decisão e a responsabilidade por ela permanecem com você.
Por que vocês não quantificam todos os riscos?
Porque para três deles não há dados: estatística sobre descumprimento de obrigações o setor não publica, e as consequências jurídicas e pessoais não se medem pelos nossos métodos. Um palpite em vez de avaliação não vamos apresentar.
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