PPTFПроп-трейдинг на форексе без обещаний: правила, просадка и выплаты
Проп-трейдинг на форексе продаёт не капитал, а право на оценку. Разбираем, что считается просадкой, в какой момент закрывают счёт и сколько остаётся у трейдера после сплита, издержек и налога. Правила берём из документов фирм, оценки — с атрибуцией, расчёты — так, чтобы вы повторили их со своими числами.
Проп-трейдинг — это оценка, а не капитал
Взнос за челлендж — плата за попытку пройти оценку. Он не становится депозитом: торговать этими деньгами нельзя, и при нарушении правил он не возвращается. Счёт открыт на фирму, платформу и лимиты задаёт она же, а в большинстве онлайн-программ средства на счёте условные — FTMO пишет о своих счетах прямо: demo accounts with fictitious funds.
Что меняется, когда счёт не ваш
Четыре различия, из которых потом выводится вся арифметика: от размера позиции до того, почему выплата приходит не сразу.
Что покупать, когда входить и где ставить стоп, решаете только вы. Фирма не даёт сигналов и не управляет позицией.
остаётся у васРазмер позиции считается от дневного лимита просадки, а не от суммы на счёте. Это меняет всю арифметику риска.
главный рычагОна задаёт базу расчёта просадки и она же проверяет соблюдение. Неоднозначное правило работает в пользу толкующей стороны.
читать до оплатыВаша доля платится из её средств по договору, а не выводится с вашего счёта. Отсюда и порог, и цикл, и основания для отказа.
не вывод депозитаПуть от взноса к выплате: что происходит на каждом шаге
Пять состояний, через которые проходят деньги и счёт. Переключайте шаги: на каждом видно, что уже потрачено, что ещё можно потерять и какое правило работает именно здесь.
Взнос за челлендж
Оплата права на оценку. На счёт эти деньги не попадают, торговать ими нельзя, и при нарушении лимита они не возвращаются.
Возврат взноса после первой выплаты обещают не все и не безусловно: условие надо искать в правилах, а не в маркетинге.
Первый этап оценки
Надо дойти до цели по прибыли, не пробив ни дневной, ни максимальный лимит. Цель достигается легко, отсеивают ограничения.
У FTMO в 2-Step это 10 % при дневном лимите 5 % и общем 10 %, минимум четыре торговых дня. У других фирм числа и база отличаются.
Второй этап оценки
Цель ниже, лимиты те же. Проверяется не результат, а его повторяемость: один удачный заход второй этап не закрывает.
Одноэтапные программы этот шаг пропускают, но компенсируют жёсткостью: ниже дневной лимит, трейлинг вместо статики, Best Day Rule.
Счёт после оценки
Цель по прибыли исчезает, лимиты просадки остаются в том же виде. Добавляются сплит, порог выплаты и цикл.
Лимиты на funded-счёте не мягче, чем на этапах. Счёт теряется по тем же правилам, только терять теперь есть что.
Запрос выплаты
Из результата по сделкам вычитаются торговые издержки, доля фирмы по сплиту и налог с вашей части. Порядок вычитания фиксирован.
В модельном примере до карты доходит 64 % результата сделок при витринном сплите 80/20. Свой расчёт — в калькуляторе выплаты.
Пять шагов от покупки челленджа до первой выплаты
Сроки в ярлыках — не обещание, а порядок величины: они складываются из минимальных торговых дней, срока этапа и цикла выплат, а не из вашей скорости.
Шесть фильтров по документам: правила текстом, однозначная база просадки, условия выплаты без «по решению», юрисдикция и порядок спора, подтверждённые выплаты и отказы, совместимость со стилем.
1–2 вечераДопустимый лот под лимиты, вероятность прохождения по своей статистике, стоимость прохождения с учётом ресетов. Если объём не подходит стратегии — площадка не ваша.
1 часТорговля внутри двух лимитов до цели по прибыли. Минимальные торговые дни задают нижнюю границу срока независимо от результата.
2–4 неделиЦель ниже, лимиты те же. У одноэтапных программ шага нет, но условия первого этапа жёстче.
2–4 неделиЗапрос после порога, проверка consistency, срок перевода. Здесь же выясняется, был ли возврат взноса обязательством или обещанием.
неделиВитринный сплит против денег на карте
Два ползунка вместо пяти: смотрим только на то, как процент сплита и оборот вместе решают, какая доля результата сделок дойдёт до вас. Полная цепочка вычетов с суммами — в калькуляторе выплаты.
Результат по сделкам 10 000 $, издержки 4 $ за лот, ставка налога 13 %. Оборот и ставка у всех свои — здесь важен не итог, а то, что витринный процент и доля результата это разные величины.
Счёт теряют не из-за убытка, а из-за пробитого лимита
В челленджах два ограничения работают одновременно, и нарушение любого из них закрывает счёт немедленно — независимо от того, есть ли на нём прибыль. Разница между ними в базе расчёта, и именно в базе чаще всего ошибаются.
| Лимит | От чего считается | Когда обнуляется | Пример у FTMO |
|---|---|---|---|
| Дневной | От стартового баланса дня или эквити на начало дня — зависит от фирмы | Каждые сутки в момент, заданный фирмой | 5 % в 2-Step, 3 % в 1-Step |
| Максимальный | От стартового баланса счёта (статический) или от достигнутого пика (трейлинг) | Никогда: статический стоит на месте, трейлинг только поднимается | 10 % статический в 2-Step, 10 % трейлинг в 1-Step |
Правила FTMO приведены как документированный пример, а не как отраслевой стандарт: у других фирм и числа, и база отличаются. Проверяйте их в правилах фирмы на дату обращения.
Где теряют деньги на арифметике. Если база дневного лимита — эквити, открытый минус уже уменьшает запас, хотя сделка ещё не закрыта. А трейлинг после нового пика поднимает порог и назад не идёт: заработанное превращается в новую точку отсчёта для просадки.
Готовы ли вы покупать челлендж
Восемь вопросов не про фирму, а про вас: без них расчёты не на чем строить. Что отметили, остаётся при следующем заходе.
Быстрая проверка площадки по документам
Шесть пунктов из правил фирмы. Снимайте галочки с того, чего у неё нет, — вердикт пересчитается. Первые три пункта работают как вето.
Три первых пункта — гейты с правом вето: без любого из них вердикт красный независимо от остальных. Сумма баллов здесь не работает — она выдаёт зелёное площадке, у которой не определена база просадки, зато красивый сайт. Полный порядок проверки — в как выбрать проп-фирму.
Четыре ошибки, которые видны до первой сделки
Каждая из них видна в арифметике заранее, до того как потрачен взнос. Ниже — коротко, из чего складывается, и ссылка на подробный разбор.
Объём выбран под цель
Лот считают от желаемой прибыли, а не от лимита. Дневной лимит тогда пробивается обычной серией стопов — и это главная причина провалов по модели.
База просадки не прочитана
«Максимальная потеря 10 %» без указания базы — не правило. Статика и трейлинг при одном и том же числе дают разный запас, а эквити и баланс — разный момент срабатывания.
Стоимость посчитана по одной попытке
На витрине цена челленджа, в расчёте должна быть цена прохождения. При вероятности 10 % ожидаемые затраты выходят в пять с половиной раз выше витринной цифры.
Сплит принят за долю результата
Витринные 80–90 % считаются от прибыли после торговых издержек, а налог берётся уже с вашей части. До карты доходит заметно меньше.
С чего начать
Что такое проп-фирма, чем проп-счёт отличается от своего и когда челлендж не нужен вовсе.
02Правила челленджаЭтапы и цели, обе просадки, минимальные дни, consistency rule, запреты и потеря счёта.
03ДеньгиСплит, цикл выплат, стоимость попытки, издержки, scaling plan и налоги.
04Выбор и рискиНа что смотреть в правилах, какие формулировки — красные флаги и на чём зарабатывает модель.
05КалькуляторыДевять расчётов: допустимый лот, трейлинг, вероятность прохождения, окупаемость взноса.
06СправочникДродаун, таргет, сплит, ресет, consistency rule, KYC — термины проп-трейдинга одним списком с определениями.
Чего здесь нет
- Обещаний доходности
- Ни на одной странице нет прогноза заработка. Все числа — модельные примеры с названными допущениями, которые вы можете пересчитать под себя.
- Чужой статистики без источника
- Прохождение челленджа и доля дошедших до выплаты публикуются агрегаторами, а не самими фирмами. Такие числа даются с атрибуцией «оценки агрегаторов» и рядом с расчётом, который можно повторить.
- Партнёрских ссылок в тексте
- Если они появятся, это будет помечено на странице о партнёрских ссылках и в самом месте вставки.
Частые вопросы
Проп-трейдинг — это то же самое, что торговля на своём счёте?
Нет. На своём счёте вы рискуете депозитом и распоряжаетесь им сами. В челлендже вы рискуете взносом, торгуете по чужим правилам и получаете долю прибыли, а не всю прибыль. Ограничения при этом жёстче: два лимита просадки, минимальные дни, часто запреты на новости и хедж.
Существуют ли проп-фирмы на форексе или это только фьючерсы и акции?
Встречается утверждение, что prop trading на форексе не существует, и оно смешивает два разных явления. Классический проп 1980-х — это торговля капиталом фирмы сотрудником с деск-команды. Современные онлайн-программы продают оценку по правилам, и на форексе их много. Спорить стоит не о слове, а о том, какие именно деньги на счёте и из чего платят выплату.
Почему в примере до карты доходит 64 %, а не 80 %?
Потому что сплит применяется к прибыли после торговых издержек, а налог — к вашей доле. В модельном примере: 10 000 $ результата минус 800 $ издержек даёт 9 200 $, восемьдесят процентов от них — 7 360 $, минус 13 % налога — 6 403 $. Подставьте свой оборот и ставку, порядок вычитания не изменится.
Можно ли пройти челлендж без риска потерять взнос?
Нет. Взнос теряется при нарушении лимита, и это исход, а не сбой. Часть фирм возвращает взнос после первой выплаты — это условие надо проверять в правилах до оплаты, потому что обещают его не все и не всегда безусловно.
Сколько денег нужно, чтобы начать?
Только цена челленджа — депозит не вносится. Но считать надо не цену одной попытки, а стоимость прохождения: при вероятности около 10 % в среднем требуется девять попыток, и восемь из них оплачиваются по цене ресета. Итоговая сумма выходит примерно в пять с половиной раз выше витринной.
Проп-трейдинг легален в России?
Запрета на участие в челлендже нет: вы покупаете услугу оценки у иностранной компании. Вопросы возникают не с законностью участия, а с налогообложением выплаты и со статусом самой фирмы в её юрисдикции. Разбор — на страницах о налогах и о проп-трейдинге в России и СНГ.
Чем проп-фирма отличается от обычного брокера?
Брокер даёт доступ к рынку и живёт со спреда и комиссии: депозит и убыток ваши. Проп-фирма продаёт оценку, счёт открывает на себя и делит с вами прибыль. К брокеру нельзя предъявить претензию за проигрыш, к проп-фирме — за отказ в выплате, если её условия нарушены не были.
Что происходит со счётом, если я просто перестану торговать?
На этапе оценки счёт обычно закрывается по истечении срока или требования минимальной активности, если оно есть. На funded-счёте часть программ закрывает счёт после длительного простоя. Это условие лежит в правилах рядом с минимальными торговыми днями и читается заранее.
Можно ли торговать на нескольких челленджах одновременно?
Технически да, и многие так делают, чтобы усреднить вероятность. Но у части фирм есть прямой запрет на связанные счёта и хеджирование между ними, а нарушение закрывает все счета сразу. Проверять надо раздел о мультиаккаунте и копировании сделок.
Можно ли использовать советники и автоматические стратегии?
Зависит от программы: часть разрешает без ограничений, часть запрещает конкретные классы (арбитраж задержки, тиковый скальпинг, копирование чужих сделок), часть требует, чтобы советник был написан вами. Формулировка «запрещены стратегии, эксплуатирующие условия исполнения» встречается часто и толкуется фирмой, поэтому её стоит уточнять письменно до оплаты.
