PPTFVaatsiz forex prop trading: kurallar, drawdown ve ödemeler
Forexte prop trading sermaye değil, değerlendirme hakkı satar. Neyin drawdown sayıldığını, hesabın hangi anda kapatıldığını ve split, maliyetler ve vergiden sonra trader'a ne kaldığını inceliyoruz. Kuralları firmaların belgelerinden alıyoruz, tahminleri kaynak göstererek veriyoruz, hesapları da kendi sayılarınızla yeniden yapabileceğiniz biçimde kuruyoruz.
Prop trading sermaye değil, değerlendirmedir
Challenge ücreti, değerlendirmeyi geçme denemesinin bedelidir. Depozito hâline gelmez: bu parayla işlem yapılamaz ve kural ihlalinde geri ödenmez. Hesap firma adına açılır, platformu ve limitleri de firma belirler; çevrimiçi programların çoğunda hesaptaki fonlar sanaldır — FTMO kendi hesapları için açıkça şöyle yazar: demo accounts with fictitious funds.
Hesap sizin değilse ne değişir
Sonrasında bütün aritmetiğin çıktığı dört fark: pozisyon büyüklüğünden ödemenin neden hemen gelmediğine kadar.
Neyi alacağınıza, ne zaman gireceğinize ve stopu nereye koyacağınıza yalnızca siz karar verirsiniz. Firma sinyal vermez ve pozisyonu yönetmez.
sizde kalırPozisyon büyüklüğü hesaptaki tutardan değil, günlük drawdown limitinden hesaplanır. Bu, riskin bütün aritmetiğini değiştirir.
ana kaldıraçDrawdown hesaplama tabanını firma belirler, uygunluğu da firma denetler. Belirsiz bir kural, onu yorumlayan tarafın lehine işler.
ödemeden önce okunmalıPayınız sözleşme gereği firmanın kendi fonlarından ödenir, hesabınızdan çekilmez. Eşik, döngü ve ret gerekçeleri buradan doğar.
depozito çekimi değilÜcretten ödemeye giden yol: her adımda ne olur
Paranın ve hesabın geçtiği beş durum. Adımlar arasında geçiş yapın: her adımda neyin harcandığı, neyin hâlâ kaybedilebileceği ve tam burada hangi kuralın işlediği görünür.
Challenge ücreti
Değerlendirme hakkının bedeli. Bu para hesaba geçmez, onunla işlem yapılamaz ve limit ihlalinde geri ödenmez.
İlk ödemeden sonra ücretin iadesini her firma vaat etmez ve koşulsuz da vaat etmez: bu koşulu pazarlamada değil, kurallarda aramak gerekir.
Değerlendirmenin ilk aşaması
Ne günlük ne de maksimum limiti aşmadan kâr hedefine ulaşmak gerekir. Hedefe ulaşmak kolaydır, eleyen şey kısıtlardır.
FTMO'nun 2-Step programında bu %10, günlük limit %5 ve toplam limit %10, en az dört işlem günü. Başka firmalarda sayılar da taban da farklıdır.
Değerlendirmenin ikinci aşaması
Hedef daha düşük, limitler aynı. Denetlenen şey sonuç değil, tekrarlanabilirliğidir: tek şanslı bir giriş ikinci aşamayı kapatmaz.
Tek aşamalı programlar bu adımı atlar ama bunu sertlikle dengeler: daha düşük günlük limit, statik yerine trailing, Best Day Rule.
Değerlendirme sonrası hesap
Kâr hedefi ortadan kalkar, drawdown limitleri aynı biçimde kalır. Split, ödeme eşiği ve döngü eklenir.
Funded hesaptaki limitler aşamalardakinden daha yumuşak değildir. Hesap aynı kurallarla kaybedilir, yalnız artık kaybedilecek bir şey vardır.
Ödeme talebi
İşlem sonucundan işlem maliyetleri, split gereği firmanın payı ve sizin payınızdan vergi düşülür. Düşme sırası sabittir.
Model örnekte karta işlem sonucunun %64'ü ulaşır; vitrin split 80/20. Kendi hesabınız ödeme hesap makinesinde.
Challenge alımından ilk ödemeye kadar beş adım
Etiketlerdeki süreler vaat değil, büyüklük mertebesidir: sizin hızınızdan değil, minimum işlem günleri, aşama süresi ve ödeme döngüsünden oluşur.
Belgeler üzerinden altı filtre: kuralların yazılı olması, tek anlamlı drawdown tabanı, «karara bağlı» ifadesi içermeyen ödeme koşulları, yargı yetkisi ve uyuşmazlık usulü, doğrulanmış ödemeler ve retler, tarzınızla uyum.
1–2 akşamLimitlere göre izin verilen lot, kendi istatistiğinize göre geçme olasılığı, reset'ler dâhil geçmenin maliyeti. Hacim stratejiye uymuyorsa bu platform sizin için değil.
1 saatKâr hedefine kadar iki limitin içinde işlem. Minimum işlem günleri, sonuçtan bağımsız olarak sürenin alt sınırını belirler.
2–4 haftaHedef daha düşük, limitler aynı. Tek aşamalı programlarda bu adım yoktur ama ilk aşamanın koşulları daha serttir.
2–4 haftaEşikten sonra talep, consistency kontrolü, transfer süresi. Ücret iadesinin bir yükümlülük mü yoksa vaat mi olduğu da burada anlaşılır.
haftalarVitrin split'e karşı karttaki para
Beş yerine iki sürgü: yalnızca split yüzdesi ile hacmin birlikte, işlem sonucunun ne kadarının size ulaşacağını nasıl belirlediğine bakıyoruz. Tutarlarla birlikte tüm düşme zinciri ödeme hesap makinesinde.
İşlem sonucu 10 000 $, maliyet lot başına 4 $, vergi oranı %13. Hacim ve oran herkeste farklıdır — burada önemli olan sonuç değil, vitrin yüzdesiyle sonuç payının farklı büyüklükler olmasıdır.
Hesap zarardan değil, aşılan limitten kaybedilir
Challenge'larda iki kısıt aynı anda işler ve herhangi birinin ihlali hesabı derhâl kapatır — hesapta kâr olup olmadığına bakılmaksızın. Aralarındaki fark hesaplama tabanındadır ve en sık hata da tam bu tabanda yapılır.
| Limit | Neye göre hesaplanır | Ne zaman sıfırlanır | FTMO'daki örnek |
|---|---|---|---|
| Günlük | Günün başlangıç bakiyesinden ya da gün başındaki equity'den — firmaya göre değişir | Her gün, firmanın belirlediği anda | %5 — 2-Step, %3 — 1-Step |
| Maksimum | Hesabın başlangıç bakiyesinden (statik) ya da ulaşılan zirveden (trailing) | Asla: statik yerinde durur, trailing yalnızca yükselir | %10 statik — 2-Step, %10 trailing — 1-Step |
FTMO kuralları sektör standardı olarak değil, belgelenmiş bir örnek olarak verilmiştir: başka firmalarda sayılar da taban da farklıdır. Bunları başvuru tarihindeki firma kurallarında kontrol edin.
Aritmetikte para nerede kaybedilir. Günlük limitin tabanı equity ise, işlem henüz kapanmamış olsa da açık zarar rezervi azaltır. Trailing ise yeni bir zirveden sonra eşiği yükseltir ve geri dönmez: kazanılan, drawdown için yeni bir başlangıç noktasına dönüşür.
Challenge almaya hazır mısınız
Firma hakkında değil, sizin hakkınızda sekiz soru: bunlar olmadan hesaplamalar dayanaksız kalır. İşaretledikleriniz bir sonraki gelişinizde de kalır.
Belgeler üzerinden hızlı platform kontrolü
Firmanın kurallarından altı madde. Firmada olmayanların işaretini kaldırın — karar yeniden hesaplanır. İlk üç madde veto gibi çalışır.
İlk üç madde veto hakkı olan kapılardır: herhangi biri yoksa karar diğerlerinden bağımsız olarak kırmızıdır. Puan toplamı burada işlemez — drawdown tabanı belirsiz ama sitesi güzel olan bir platforma yeşil verir. Kontrolün tam sırası prop firma nasıl seçilir sayfasında.
İlk işlemden önce görülebilen dört hata
Bunların her biri ücret harcanmadan önce aritmetikte görülür. Aşağıda kısaca nelerden oluştukları ve ayrıntılı incelemeye bağlantı var.
Hacim hedefe göre seçilmiş
Lot limitten değil, istenen kârdan hesaplanır. Günlük limit o zaman sıradan bir stop serisiyle aşılır — ve model hesapta başarısızlıkların ana nedeni budur.
Drawdown tabanı okunmamış
Taban belirtilmeden «maksimum kayıp %10» bir kural değildir. Statik ve trailing aynı sayıda farklı rezerv verir, equity ve bakiye ise farklı tetiklenme anı.
Maliyet tek denemeye göre hesaplanmış
Vitrinde challenge fiyatı vardır, hesapta ise geçmenin fiyatı olmalıdır. Olasılık %10 iken beklenen harcama vitrin sayısının beş buçuk katı çıkar.
Split, sonucun payı sanılmış
Vitrindeki %80–90 işlem maliyetleri sonrası kârdan hesaplanır, vergi ise zaten sizin payınızdan alınır. Karta belirgin biçimde daha azı ulaşır.
Nereden başlamalı
Prop firma nedir, prop hesap kendi hesabınızdan nasıl farklıdır ve challenge hiç gerekmediği durumlar.
02Challenge kurallarıAşamalar ve hedefler, iki drawdown, minimum günler, consistency rule, yasaklar ve hesabın kaybı.
03ParaSplit, ödeme döngüsü, denemenin maliyeti, işlem maliyetleri, scaling plan ve vergiler.
04Seçim ve risklerKurallarda neye bakmalı, hangi ifadeler kırmızı bayrak ve model neyden kazanıyor.
05Hesap makineleriDokuz hesaplama: izin verilen lot, trailing, geçme olasılığı, ücretin geri dönüşü.
06SözlükDrawdown, target, split, reset, consistency rule, KYC — prop trading terimleri tanımlarıyla tek listede.
Burada olmayanlar
- Getiri vaatleri
- Hiçbir sayfada kazanç tahmini yok. Bütün sayılar, varsayımları belirtilmiş ve kendinize göre yeniden hesaplayabileceğiniz model örneklerdir.
- Kaynağı belirtilmemiş başkasının istatistiği
- Challenge'ı geçme oranını ve ödemeye ulaşanların payını firmalar değil, agregatörler yayımlar. Bu tür sayılar «agregatör tahminleri» atfıyla ve yeniden yapılabilecek bir hesabın yanında verilir.
- Metin içinde ortaklık bağlantıları
- Ortaya çıkarlarsa bu, ortaklık bağlantıları sayfasında ve eklendikleri yerin kendisinde belirtilecek.
Sık sorulan sorular
Prop trading, kendi hesabınızda işlem yapmakla aynı şey mi?
Hayır. Kendi hesabınızda depozitoyu riske atarsınız ve onu kendiniz yönetirsiniz. Challenge'da ücreti riske atarsınız, başkasının kurallarıyla işlem yaparsınız ve kârın tamamını değil, bir payını alırsınız. Kısıtlar da daha serttir: iki drawdown limiti, minimum günler, sıklıkla haber ve hedge yasakları.
Forexte prop firmalar var mı, yoksa bu yalnızca vadeli işlemler ve hisseler mi?
Forexte prop trading'in var olmadığı iddiasına rastlanır ve bu iddia iki farklı olguyu birbirine karıştırır. 1980'lerin klasik propu, bir desk ekibi çalışanının firmanın sermayesiyle işlem yapmasıdır. Günümüzün çevrimiçi programları kurallara dayalı değerlendirme satar ve forexte bunların sayısı çoktur. Tartışılması gereken sözcük değil, hesapta tam olarak hangi paranın olduğu ve ödemenin neyden yapıldığıdır.
Örnekte karta neden %64 ulaşıyor, %80 değil?
Çünkü split işlem maliyetleri sonrası kâra uygulanır, vergi ise sizin payınıza. Model örnekte: 10 000 $ sonuçtan 800 $ maliyet düşülünce 9 200 $ kalır, bunun yüzde sekseni 7 360 $ eder, %13 vergi düşülünce 6 403 $ olur. Kendi hacminizi ve oranınızı koyun; düşme sırası değişmez.
Ücreti kaybetme riski olmadan challenge geçilebilir mi?
Hayır. Ücret limit ihlalinde kaybedilir ve bu bir arıza değil, sonuçtur. Bazı firmalar ilk ödemeden sonra ücreti geri verir — bu koşulu ödemeden önce kurallarda kontrol etmek gerekir, çünkü herkes vaat etmez ve her zaman koşulsuz olmaz.
Başlamak için ne kadar para gerekir?
Yalnızca challenge fiyatı — depozito yatırılmaz. Ama hesaplanması gereken tek denemenin fiyatı değil, geçmenin maliyetidir: olasılık %10 civarındayken ortalama dokuz deneme gerekir ve bunların sekizi reset fiyatından ödenir. Nihai tutar vitrindekinin yaklaşık beş buçuk katı çıkar.
Prop trading Rusya'da yasal mı?
Challenge'a katılmanın yasağı yok: yabancı bir şirketten değerlendirme hizmeti satın alıyorsunuz. Sorunlar katılımın yasallığında değil, ödemenin vergilendirilmesinde ve firmanın kendi yargı yetkisindeki statüsünde çıkar. İnceleme, vergiler ile Rusya ve BDT'de prop trading sayfalarında.
Prop firma sıradan bir aracı kurumdan nasıl farklıdır?
Aracı kurum piyasaya erişim verir ve spread ile komisyondan yaşar: depozito da zarar da sizindir. Prop firma değerlendirme satar, hesabı kendi adına açar ve kârı sizinle paylaşır. Aracı kuruma kaybınız için itiraz edilemez, prop firmaya ise koşulları ihlal edilmediyse ödeme reddi için edilebilir.
İşlem yapmayı bırakırsam hesaba ne olur?
Değerlendirme aşamasında hesap genellikle süre bitiminde ya da varsa minimum etkinlik koşulunun ihlalinde kapatılır. Funded hesapta bazı programlar uzun hareketsizlikten sonra hesabı kapatır. Bu koşul kurallarda minimum işlem günlerinin yanında durur ve önceden okunur.
Aynı anda birkaç challenge'da işlem yapılabilir mi?
Teknik olarak evet ve olasılığı ortalamak için birçok kişi böyle yapar. Ama bazı firmalarda bağlantılı hesaplar ve aralarında hedge için açık yasak vardır, ihlal ise tüm hesapları bir anda kapatır. Çoklu hesap ve işlem kopyalama bölümünü kontrol etmek gerekir.
Robot ve otomatik stratejiler kullanılabilir mi?
Programa bağlı: bazıları sınırsız izin verir, bazıları belirli sınıfları yasaklar (gecikme arbitrajı, tik scalping, başkasının işlemlerini kopyalama), bazıları robotun sizin tarafınızdan yazılmış olmasını ister. «İcra koşullarını sömüren stratejiler yasaktır» ifadesine sık rastlanır ve bunu firma yorumlar, bu yüzden ödemeden önce yazılı olarak netleştirmek gerekir.
