PPTFÜst üste zararlı işlem serisi simülatörü
Üst üste zararlı işlem serisi bir anomali değil, winrate'i yüzde yüzün altında olan her stratejinin bir özelliğidir. Simülatör, serinin hangi stopta limite dayandığını ve o ana kadar hesaptan ne kaldığını gösterir.
Hesaplama
Risk güncel equity'den hesaplanır, bu yüzden seri bileşik yüzdeyle gider: her sonraki stop para cinsinden öncekinden küçüktür. Sizin firmanız riski başlangıç bakiyesinden hesaplıyorsa seri doğrusal olur ve limit bir-iki stop daha erken aşılır.
Seriler sanıldığından uzundur
Sezgi, winrate %50 iken üst üste altı zararın seyrek olduğunu söyler. Aritmetik başka bir şey söylüyor: böyle bir serinin somut bir noktadaki olasılığı yaklaşık %1,6 ama iki yüz işlemlik bir mesafede neredeyse kesinlikle görülür. Challenge tam olarak yüz-iki yüz işlemlik bir mesafedir.
| Winrate | 5'lik seri | 7'lik seri | 10'luk seri |
|---|---|---|---|
| 55 % | 1,8 % | 0,4 % | 0,03 % |
| 50 % | 3,1 % | 0,8 % | 0,10 % |
| 45 % | 5,0 % | 1,5 % | 0,25 % |
| 40 % | 7,8 % | 2,8 % | 0,60 % |
Tabloda, verilen uzunluktaki bir seriyle somut bir işlemden başlayarak karşılaşma olasılığı var: bu, kayıp payının serinin uzunluğu kuvvetine yükseltilmesidir. Aşama boyunca en az bir böyle seri görme olasılığını elde etmek için onu işlem sayısıyla çarpmak gerekir — ve o zaman «seyrek» olay beklenen hâle gelir.
Bu neden disiplinle değil, hacimle çözülür
Seri önlenemez: hatalardan değil, dağılımdan çıkar. Tek kaldıraç pozisyon büyüklüğüdür, çünkü her stopun kaç paraya dönüştüğünü o belirler. Buradan hesabın ters sırası çıkar: ilk olarak hesabın dayanmak zorunda olduğu seri seçilir, sonra ondan işlem başına risk çıkarılır ve ancak sonra hacim.
Seri zaten sürerken ne yapmalı
Serinin içinde neredeyse hiç karar yok: hacim önceden seçilmiştir ve onu ortada değiştirmek, elde edildiği hesabı bozmak demektir. Üç davranış biçimi cesaretle değil, kalan rezervle ne yaptıklarıyla farklılaşır.
Aynı görünen iki durumu ayrıca ayırt etmeye değer. Tek gün içindeki seri günlük limiti harcar ve sonraki seansa sıfırlanır. Bir haftaya yayılmış seri maksimum limiti harcar — ve o hiç sıfırlanmaz, harcanan rezerv geri gelmez. İlk durum tatsız, ikincisi tehlikelidir ve simülatör ikisini de gösterir: «günlük limite kadar stop» satırı ile «maksimuma kadar» satırı ayrı soruları yanıtlar.
Nasıl hesaplanır
Hesap, riskin serinin uzunluğuyla çarpımıyla değil, bileşik yüzdeyle yapılır. Fark ilkeseldir: ikinci işlemdeki %1,25 risk, zaten azalmış equity'den alınır, bu yüzden seri doğrusal hesaptan daha ucuza gelir — ama fazla değil ve uzun serilerde bu kurtarmaz.
| Büyüklük | Formül | Örnekte |
|---|---|---|
| k stoptan sonra equity | hesap × (1 − risk)^k | 92 731 $, 6. stopta |
| Seri sonrası drawdown | 1 − (1 − risk)^k | 7,3 % |
| Günlük limitin aşıldığı stop | drawdown'ın günlük limitten büyük olduğu en küçük k | 5. |
| Maksimumun aşıldığı stop | drawdown'ın maksimumdan büyük olduğu en küçük k | 9. |
Örnekte hesap 100 000 $, işlem başına risk %1,25, günlük limit %5, maksimum %10, altı stoptan oluşan seri. Doğrusal hesap 6 × 1,25 = %7,5 drawdown verirdi, bileşik ise %7,3: 0,2 yüzde puanlık fark. Ona bir rezerv gibi güvenmek olmaz.
Günlük limit neden maksimumdan önce aşılır. Çünkü daha küçüktür ve her gün sıfırlanır: tek günde beş stoptan oluşan seri, günlük limit %5 iken toplam drawdown yalnızca %6 olsa bile hesabı kapatır. Bir haftaya yayılmış aynı seri, aynı toplam eksiyle günlük limite hiç dokunmaz.
Sonuç nasıl okunur
Anahtar sayı seri sonrası drawdown değil, günlük limitin aşıldığı stopun numarasıdır. Onu ortalama seriyle değil, işlem geçmişinizdeki en kötü seriyle karşılaştırın.
Hesabın dikkate almadıkları
Üç basitleştirme ve üçü de sonucu iyimser yöne kaydırır: gerçek seri hesaplanandan pahalıya gelir.
- Stoplar aynı sayılır
- Hesapta her zarar verilen riske eşittir. Hayatta kayma, gap ve bildirilenden kötü çalışmış stop olur — ve böyle bir işlem bir stoptan fazlaya gelir.
- Maliyetler düşülmez
- Spread, komisyon ve swap her zarara eklenir. Scalper'ın hacminde bu fark edilir bir büyüklüktür ve limiti yaklaştırır.
- Serinin içindeki kârlı işlemler ele alınmaz
- Hesap üst üste temiz bir seri alır. Ortasında kârlar olan karışık bir dizi başka bir yörünge verir — onu geçme olasılığı hesaplar.
Üç basitleştirmenin hepsi tek bir şey anlamına gelir: hesabın limiti aştığı stopun numarası bir üst sınırdır. Gerçek hesapta limit aynı stopta ya da daha erken gelir, daha geç değil.
Sık sorulan sorular
Üst üste kaç zararlı işlem norm sayılır?
Norm bir sayıyla değil, sizin winrate'iniz ve aşamanın uzunluğuyla belirlenir. Winrate %45 iken iki yüz işlemlik mesafede altı zarardan oluşan seri beklenir, sekizden oluşan ise tümüyle mümkündür. Kendi geçmişinizdeki en uzun seri artı rezerve göre planlamak gerekir.
Seri neden bileşik yüzdeyle hesaplanıyor?
Çünkü yüzde cinsinden risk genellikle güncel equity'den alınır: zarardan sonra hesap küçüktür, yani sonraki stop da para cinsinden küçüktür. Bu, doğrusal modelden biraz yumuşaktır. Sizin firmanız riski başlangıç bakiyesinden hesaplıyorsa seri doğrusal olur ve limit bir-iki stop daha erken aşılır.
Seri günlük limitten geçmiyorsa ne yapmalı?
Hacmi azaltmak — başka kaldıraç yok. İşlem başına risk aynı kaldıysa ne işlem sayısını azaltmak ne başka bir enstrümana geçmek aritmetiği değiştirir.
Kendi en kötü serim nasıl bulunur?
İşlem geçmişini zamana göre sıralamak ve son iki yüz işlemde üst üste en uzun zarar dizisini bulmak. Bu sayı, rezerve dair gerekliliğin kendisidir — rekorun henüz kırılmadığına dair bir-iki stop eklemesiyle.
Zarar serisi, stratejinin çalışmayı bıraktığının belirtisi mi?
Kendi başına hayır. Winrate %45 iken altı zarardan oluşan seri aşama mesafesinde beklenir ve stratejinin kalitesi hakkında bir şey söylemez. Endişelendirmesi gereken, her seri değil, tarihsel olandan belirgin biçimde uzun bir seridir.
Model neden doğrusal değil, bileşik yüzdeyle hesaplıyor?
Çünkü risk genellikle güncel equity'nin yüzdesi olarak verilir: zarardan sonra hesap küçüktür, yani sonraki stop da para cinsinden küçüktür. Bu, doğrusal modelden biraz yumuşaktır ve sizin firmanız riski başlangıç bakiyesinden hesaplıyorsa limit bir-iki stop daha erken aşılır.
Zararlar üst üste değil, kârla karışık gelirse ne olur?
O zaman limite daha uzaktır ve bu olağan bir durumdur. Simülatör en kötü gerçekçi senaryoyu hesaplar: tipik bir haftayı öngörmek için değil, hacmin kötü bir döneme dayanması için gereklidir.
Günlük işlem sayısı sonucu etkiler mi?
Güçlü biçimde. Günlük limit bir gün için hesaplanır, bu yüzden günde beş işlemde üç stoptan oluşan seri tek güne sığar, bir işlemde ise üç güne yayılır. Aynı istatistik farklı sıklıkta farklı sonuç verir.
Hesap açık pozisyonları dikkate alıyor mu?
Hayır, kapanmış stoplarla ilgilidir. Günlük limit equity'den hesaplanıyorsa kapanmamış eksi rezervi şimdiden azaltır ve fiili seri hesaplanandan kısa çıkar.
Zarar serisinden sonra hacmi artırmak telafi etmeye yardım eder mi?
Hayır, başarısızlığı hızlandırır. Zararlardan sonra riski artırmak, limite kadar stop sayısını tam olarak serinin sürebileceği anda azaltır. Simülatörde bu hemen görülür: riski yükseltin ve günlük limite kadar stop sayısının nasıl düştüğüne bakın.
Devamını oku
