PPTFSimulator van een reeks verliestrades op rij
Een reeks verliestrades op rij is geen anomalie, maar een eigenschap van elke strategie met een winrate onder honderd procent. De simulator laat zien bij welke stop de reeks tegen de limiet loopt en wat er op dat moment van het account over is.
Berekening
Het risico wordt vanaf de huidige equity gerekend, daarom loopt de reeks op samengestelde basis: elke volgende stop is in geld kleiner dan de vorige. Rekent jouw firma het risico vanaf het beginsaldo, dan is de reeks lineair en wordt de limiet één of twee stops eerder doorbroken.
Reeksen zijn langer dan men denkt
De intuïtie zegt dat zes verliezen op rij bij een winrate van 50 % een zeldzaamheid zijn. De rekenkunde zegt iets anders: de kans op zo'n reeks op één concreet punt is ongeveer 1,6 %, maar over een afstand van tweehonderd trades komt die vrijwel zeker voor. En een challenge is precies een afstand van honderd tot tweehonderd trades.
| Winrate | Reeks van 5 | Reeks van 7 | Reeks van 10 |
|---|---|---|---|
| 55 % | 1,8 % | 0,4 % | 0,03 % |
| 50 % | 3,1 % | 0,8 % | 0,10 % |
| 45 % | 5,0 % | 1,5 % | 0,25 % |
| 40 % | 7,8 % | 2,8 % | 0,60 % |
In de tabel staat de kans om een reeks van een bepaalde lengte tegen te komen vanaf een concrete trade: dat is simpelweg het aandeel verliezen tot de macht van de reekslengte. Om de kans op minstens één zo'n reeks per fase te krijgen, moet je die met het aantal trades vermenigvuldigen — en dan wordt het «zeldzame» voorval verwacht.
Waarom dit met omvang wordt opgelost en niet met discipline
Een reeks kun je niet voorkomen: die volgt uit de verdeling en niet uit fouten. De enige hefboom is de positiegrootte, omdat die bepaalt in hoeveel geld elke stop verandert. Vandaar de omgekeerde rekenvolgorde: eerst kies je de reeks die het account moet overleven, dan volgt daaruit het risico per trade en pas daarna de omvang.
Wat te doen wanneer de reeks al loopt
Binnen een reeks zijn er bijna geen beslissingen: de omvang is vooraf gekozen, en die halverwege veranderen betekent de berekening kapotmaken waaruit die volgde. Drie gedragsvarianten verschillen niet in moed, maar in wat ze met de resterende reserve doen.
Apart is het waard twee situaties te onderscheiden die er hetzelfde uitzien. Een reeks binnen één dag gebruikt de daglimiet op en gaat tegen de volgende sessie op nul. Een reeks die over een week is uitgerekt, gebruikt de maximale limiet op — en die gaat nooit op nul, en de bestede reserve komt niet terug. De eerste situatie is onaangenaam, de tweede gevaarlijk, en de simulator laat beide zien: de regel «stops tot de daglimiet» en de regel «tot de maximale» antwoorden op verschillende vragen.
Hoe het wordt berekend
De berekening loopt op samengestelde basis en niet door het risico met de lengte van de reeks te vermenigvuldigen. Het verschil is principieel: een risico van 1,25 % op de tweede trade wordt al van de verkleinde equity genomen, daarom is de reeks goedkoper dan bij lineair rekenen — maar niet veel, en bij lange reeksen redt dat niets.
| Grootheid | Formule | In het voorbeeld |
|---|---|---|
| Equity na k stops | account × (1 − risico)^k | 92 731 $ bij de 6e |
| Drawdown na de reeks | 1 − (1 − risico)^k | 7,3 % |
| De stop waarbij de daglimiet is doorbroken | minimale k waarbij de drawdown > de daglimiet | 5e |
| De stop waarbij de maximale is doorbroken | minimale k waarbij de drawdown > de maximale | 9e |
In het voorbeeld: account 100 000 $, risico 1,25 % per trade, daglimiet 5 %, maximaal 10 %, reeks van zes stops. Lineair rekenen zou 6 × 1,25 = 7,5 % drawdown geven, samengesteld 7,3 %: een verschil van 0,2 procentpunt. Daarop rekenen als reserve kan niet.
Waarom de daglimiet eerder wordt doorbroken dan de maximale. Omdat die kleiner is en elk etmaal op nul gaat: een reeks van vijf stops op één dag sluit het account bij een daglimiet van 5 %, zelfs als de totale drawdown maar 6 % is. Dezelfde reeks, uitgerekt over een week, raakt de daglimiet helemaal niet — bij hetzelfde eindverlies.
Hoe je het resultaat leest
Het sleutelcijfer is niet de drawdown na de reeks, maar het nummer van de stop waarbij de daglimiet wordt doorbroken. Vergelijk dat met je slechtste reeks uit de tradehistorie en niet met de gemiddelde.
Waar de berekening geen rekening mee houdt
Drie vereenvoudigingen, en alle drie verschuiven het resultaat naar de optimistische kant: een echte reeks kost meer dan de berekende.
- De stops worden als gelijk gerekend
- In de berekening is elk verlies gelijk aan het gestelde risico. In het leven bestaan slippage, een gap en een stop die slechter afgaat dan opgegeven — en zo'n trade kost meer dan één stop.
- De kosten worden niet afgetrokken
- Spread, commissie en swap komen bij elk verlies. Bij de omzet van een scalper is dat een merkbare grootheid, en die brengt de limiet nader.
- Winsttrades binnen de reeks worden niet meegenomen
- De berekening neemt een zuivere reeks op rij. Een gemengde volgorde met winsten ertussen geeft een ander verloop — dat berekent de kans op halen.
Alle drie de vereenvoudigingen betekenen één ding: het nummer van de stop waarbij de berekening de limiet doorbreekt, is een bovengrens. Op een echt account treedt de limiet bij dezelfde stop of eerder in, maar niet later.
Veelgestelde vragen
Hoeveel verliestrades op rij gelden als normaal?
De norm wordt niet door een getal bepaald, maar door jouw winrate en de lengte van de fase. Bij een winrate van 45 % is over een afstand van tweehonderd trades een reeks van zes verliezen te verwachten, van acht heel goed mogelijk. Plannen moet je op de langste reeks uit je eigen historie plus reserve.
Waarom wordt de reeks op samengestelde basis gerekend?
Omdat het risico in procenten gewoonlijk vanaf de huidige equity wordt genomen: na een verlies is het account kleiner, dus is ook de volgende stop in geld kleiner. Dat is iets milder dan een lineair model. Rekent jouw firma het risico vanaf het beginsaldo, dan is de reeks lineair en wordt de limiet één of twee stops eerder doorbroken.
Wat te doen als de reeks niet binnen de daglimiet past?
De omvang verlagen — andere hefbomen zijn er niet. Noch het verminderen van het aantal trades noch het overstappen op een ander instrument verandert de rekenkunde, als het risico per trade hetzelfde blijft.
Hoe vind je je slechtste reeks?
Sorteer de tradehistorie op tijd en zoek de langste opeenvolging verliezen op rij over de laatste tweehonderd trades. Dat getal is de eis aan de reserve — met één of twee stops erbij voor het feit dat het record nog niet is neergezet.
Is een verliesreeks een teken dat de strategie niet meer werkt?
Op zichzelf niet. Bij een winrate van 45 % is een reeks van zes verliezen over de afstand van een fase te verwachten en zegt die niets over de kwaliteit van de strategie. Waakzaam moet je zijn bij een reeks die wezenlijk langer is dan de historische, niet bij elke reeks.
Waarom rekent het model met samengestelde en niet met lineaire basis?
Omdat het risico gewoonlijk in procenten van de huidige equity wordt gezet: na een verlies is het account kleiner, dus is ook de volgende stop in geld kleiner. Dat is iets milder dan een lineair model, en rekent jouw firma het risico vanaf het beginsaldo, dan wordt de limiet één of twee stops eerder doorbroken.
Wat als de verliezen niet op rij komen, maar afgewisseld met winst?
Dan is de limiet verder weg, en dat is het normale geval. De simulator rekent het slechtste realistische scenario: die is er om de omvang een slechte periode te laten doorstaan en niet om een typische week te voorspellen.
Beïnvloedt het aantal trades per dag de uitkomst?
Sterk. De daglimiet wordt per etmaal gerekend, daarom past bij vijf trades per dag een reeks van drie stops binnen één dag, en bij één trade rekt die zich over drie dagen uit. Dezelfde statistiek geeft bij een andere frequentie een andere uitkomst.
Houdt de berekening rekening met open posities?
Nee, die gaat over gesloten stops. Wordt de daglimiet vanaf de equity gerekend, dan verkleint een niet-gesloten verlies de reserve al, en valt de feitelijke reeks korter uit dan de berekende.
Helpt het vergroten van de omvang na een verliesreeks om het terug te halen?
Nee, dat versnelt de mislukking. Het verhogen van het risico na verliezen verkleint het aantal stops tot de limiet juist op het moment dat de reeks nog kan doorlopen. In de simulator is dat direct te zien: verhoog het risico en kijk hoe het aantal stops tot de daglimiet daalt.
Verder lezen
