PPTFMaximale drawdown: statisch en trailing drawdown
De maximale drawdown is de tweede limiet van een challenge, en die gaat niet op nul. Trailing drawdown is een variant daarvan waarbij de grens de piek van het account volgt. We analyseren wat de maximale drawdown in beide varianten is en hoe trailing drawdown het verdiende in een nieuw ijkpunt verandert.
De maximale drawdown is de grens over de hele periode, niet over een dag
Maximale drawdown (maximum loss) is het uiterste verlies over de hele levensduur van het account. In tegenstelling tot de dagelijkse gaat die nooit op nul: de opgebruikte reserve komt niet terug. Dat maakt hem op het moment milder en op de afstand strenger — een slechte week gebruikt de limiet definitief op.
Hij wordt gewoonlijk met hetzelfde cijfer opgeschreven als de dagelijkse — «10 %» — en juist daarom worden ze verward. Het verschil zit niet in de grootte, maar in de basis en in het gedrag van de grens. Er zijn twee bases, en van de keuze hangt af of er een buffer uit winst wordt opgebouwd.
Gerekend vanaf het beginsaldo van het account. De grens staat stil, daarom vergroot elk verdiend procent de afstand ertoe.
winst = bufferGerekend vanaf de hoogst bereikte waarde. De grens stijgt mee met de piek en gaat niet terug, daarom is de reserve altijd gelijk.
winst = nieuw ijkpuntEen tussenvariant: de drempel volgt de piek tot die het beginsaldo heeft ingehaald, en blijft daarna staan. Na dat punt begint de buffer zich op te bouwen.
gemengdEen aparte vraag boven beide varianten. Wordt de piek op equity vastgelegd, dan tilt zelfs een openstaande positie die in de plus stond de drempel op.
altijd controlerenTrailing drawdown: waarom een account in de plus wordt gesloten
Dat is het gevolg waarom trailing drawdown een aparte analyse verdient. Wordt de drempel vanaf de piek gerekend, dan komt die na groei van het account boven het beginsaldo uit — en sluit een terugval vanaf de piek een account dat tegenover de start nog in de winst staat.
Die situatie ontstaat niet altijd, maar alleen wanneer de winst op de piek de grootte van de limiet heeft overtroffen. Bij een limiet van 10 % en een piek van 15 % is het genoeg om vanaf de piek tussen 8,7 % en 13 % terug te vallen: het eerste is het moment waarop de equity onder de trailingdrempel zakt, het tweede het moment waarop die het beginsaldo bereikt. In dat interval is het account formeel gesloten en formeel in de plus.
Welke strategieën trailing kapotmaakt
Trailing straft niet verliesgevendheid, maar ongelijkmatigheid. Hoe groter een afzonderlijke winsttrade, hoe hoger de drempel stijgt — en hoe minder ruimte er overblijft voor de volgende reeks stops.
Vandaar de praktische conclusie: programma's vergelijken op het cijfer «10 %» is zinloos. Een statische 8 % kan milder blijken dan een trailing 12 %, als jouw curve ongelijkmatig is.
Veelgestelde vragen
Wat is trailing drawdown?
Het is de maximale drawdown gerekend vanaf de hoogst bereikte waarde van het account. Verdien je iets — dan stijgt de drempel met dezelfde grootte. De afstand van de huidige equity tot de drempel groeit niet met de winst.
Is de maximale drawdown hetzelfde als de dagelijkse?
Nee. De dagelijkse gaat elk etmaal op nul, de maximale gaat nooit op nul. De cijfers in de regels komen vaak overeen, daarom worden ze verward, maar ze werken verschillend.
Is «meelopende drawdown» hetzelfde als trailing drawdown?
Ja, dat is een omschrijving ervan. In Nederlandse teksten komen ook «meelopende bodem» en «zwevende drawdown» voor. Zoek in de regels de Engelse term: die is ondubbelzinnig.
Hoe kom je erachter of een firma een statische of een trailingdrempel heeft?
Aan de woorden static en trailing naast maximum loss. Staat er alleen «max loss 10 %», dan is de basis niet bepaald — een reden om de support schriftelijk te vragen en het antwoord te bewaren.
Tot welk niveau stijgt de trailingdrempel?
Ofwel onbeperkt achter de piek aan, ofwel tot het beginsaldo waarna die blijft staan. De tweede variant is milder: daarna begint de winst als buffer te werken. De formulering ziet uit als «trails up to your initial balance».
Wat gebeurt er met de drempel na een uitbetaling?
Meestal wordt het saldo naar de oorspronkelijke grootte teruggezet, en de drempel wordt daarmee herrekend. Voor trailingprogramma's betekent dat dat de opgebouwde buffer verdwijnt en de reserve weer minimaal is.
Wordt de piek op saldo of op equity berekend?
Dat hangt van het programma af, en dat is een aparte vraag boven het type drempel. Bij de basis «equity» tilt een openstaande positie die in de plus stond en daarna naar nul terugkeerde de drempel op: verdiend is er niets, maar de reserve is kleiner.
Welke variant kies je bij een gelijke challengeprijs?
De statische, als jouw curve ongelijkmatig is of je trades lang lopen. Het verschil tussen statisch en trailing bij hetzelfde cijfer is groter dan het prijsverschil tussen de meeste programma's.
Kun je de maximale drawdown ook berekenen als de limiet in geld is opgegeven?
Ja, reken die om in procenten van de accountgrootte: 10 000 $ op een account van 100 000 $ is 10 %. De logica van de drempels hangt niet af van de notatie.
Geldt de maximale drawdown op een funded account?
Ja, in dezelfde vorm als in de fasen. Alleen het winstdoel verdwijnt; beide limieten blijven, en het account gaat volgens diezelfde limieten verloren.
Verder lezen
