PPTFAdvisors im Prop-Trading und Mehrfachkonten
Advisors sind im Prop-Trading nicht überall und nicht in jeder Form erlaubt, und die Grenze zwischen dem eigenen Algorithmus und dem Kopieren von Trades auf einem Prop-Konto ist absichtlich verwischt. Wir arbeiten heraus, was als Mehrfachkonten gilt und wo Automatisierung endet und die Verwaltung eines fremden Kontos beginnt.
Advisors: erlaubt, verboten und die Grauzone
Die Haltung zur Automatisierung ist bei den Firmen verschieden, und die Formulierungen sind selten binär. Praktisch kommen vier Regime vor, und man muss sein eigenes kennen.
| Regime | Was erlaubt ist | Wo der Haken liegt |
|---|---|---|
| Ohne Einschränkungen | Jeder Advisor, auch ein gekaufter | Einschränkungen stehen trotzdem in der Liste verbotener Strategien |
| Nur eigener Code | Ein von Ihnen geschriebener Algorithmus | Die Autorschaft müssen Sie beweisen, und meist bei der Auszahlung |
| Mit Meldung | Ein Advisor nach Abstimmung mit dem Support | Die Abstimmung muss schriftlich sein; eine Chat-Antwort ist kein Dokument |
| Vollständiges Verbot | Nichts Automatisches | Unter das Verbot fallen auch Trailing-Stops fremder Hilfsprogramme |
Warum gekaufte Advisors verboten sind. Nicht wegen der Automatisierung, sondern wegen der Masse: ein und derselbe kommerzielle Algorithmus läuft gleichzeitig bei Hunderten Kunden, und die Firma erhält keinen Satz unabhängiger Evaluierungen, sondern eine Wette, vervielfacht auf Hunderte Konten. Das Modell einer Prop-Firma bricht bei einem solchen Strom, deshalb ist das Verbot hier wirtschaftlich und nicht technisch.
Was als Kopieren von Trades auf einem Prop-Konto gilt
Kopieren ist nicht nur ein eingerichteter Kopierer. Die Regeln schauen auf das Ergebnis: stimmen die Entscheidungen auf mehreren Konten überein, gelten sie als eine Entscheidung, wer sie auch getroffen hat. Daher vier Abstufungen, und verboten sind meist die letzten zwei.
Ein Sonderfall ist der, den Trader überhaupt nicht für Kopieren halten: eine Strategie, von Hand auf zwei eigenen Challenges gestartet. Formal gibt es keinen Kopierer, faktisch sind es dieselben Trades zur selben Zeit. Ein Teil der Firmen erkennt darin einen Regelbruch, ein Teil nicht, und der Unterschied liegt in der Formulierung über verbundene Konten und nicht im Abschnitt über Advisors.
Mehrfachkonten: wann mehrere Konten zulässig sind
Mehrere Challenges bei einer Firma zu haben ist meist erlaubt — darauf baut die Praxis der Mittelung der Wahrscheinlichkeit. Zum Regelbruch wird es in drei Fällen, und alle drei betreffen die Verbindung zwischen den Konten und nicht ihre Zahl.
Als verbunden gelten Konten nach Name, Gerät, Netzwerkadresse und Zahlungsdaten. Eine Registrierung auf einen Verwandten umgeht die Prüfung nicht: die Auszahlungsdaten müssen mit dem Kontoinhaber übereinstimmen, und das klärt sich bei der Verifizierung.
Häufige Fragen
Sind Advisors im Prop-Trading erlaubt?
Das hängt von der Firma ab: es gibt volle Erlaubnis, die Anforderung, dass der Code Ihrer ist, ein Regime mit verpflichtender Abstimmung und ein vollständiges Verbot. Eine allgemeine Regel gibt es nicht, und die Formulierung steht im Abschnitt über verbotene Praktiken.
Warum sind gekaufte Advisors verboten und eigene erlaubt?
Wegen der Masse und nicht wegen der Automatisierung. Ein kommerzieller Algorithmus läuft gleichzeitig bei Hunderten Kunden, und die Firma erhält eine Wette, vervielfacht auf Hunderte Konten, statt eines Satzes unabhängiger Evaluierungen.
Was gilt als Kopieren von Trades auf einem Prop-Konto?
Die Übereinstimmung von Entscheidungen auf mehreren Konten, unabhängig von der Methode. Ein eingerichteter Kopierer, das manuelle Wiederholen von Trades und derselbe Advisor auf zwei Konten unterscheiden sich in der Technik, aber nicht im Ergebnis.
Darf man mehrere Challenges bei einer Firma haben?
Meist ja, und das ist verbreitete Praxis. Zum Regelbruch wird nicht die Zahl der Konten, sondern die Verbindung zwischen den Entscheidungen: identische Trades, entgegengesetzte Positionen oder fremder Zugang.
Was sind Mehrfachkonten bei einer Prop-Firma und warum sind sie gefährlich?
So bezeichnet man mehrere Konten einer Person, auch solche, die auf andere Personen angemeldet sind. Gefährlich sind sie, weil bei Entdeckung alle Konten auf einmal geschlossen werden, auch ein Funded-Konto mit erzieltem Gewinn, und die Gebühren nicht zurückgezahlt werden.
Wie stellt eine Firma verbundene Konten fest?
Über Name und Dokumente, Gerät und Browser-Fingerprint, Netzwerkadresse, Zahlungsdaten und über die Übereinstimmung von Zeit und Parametern der Trades. Das letzte Merkmal wirkt auch bei verschiedenen Namen.
Kann man ein zweites Konto auf einen Verwandten anmelden?
Formal ist das schon eine Umgehung der Regel, und praktisch funktioniert sie nicht: die Auszahlungsdaten müssen mit dem Kontoinhaber übereinstimmen, und die Abweichung taucht bei der Verifizierung auf, wenn der Gewinn schon da ist.
Gilt ein Trailing-Stop aus einem fremden Hilfsprogramm als Regelbruch?
Bei einem vollständigen Automatisierungsverbot ja, formal gilt er als solcher. Das ist der Fall, in dem man sich vorab eine schriftliche Erlaubnis holen sollte: das Hilfsprogramm selbst ist harmlos, aber die Regel unterscheidet nicht.
Muss man beweisen, dass der Advisor von mir geschrieben wurde?
Verlangt die Regel eigenen Code, ja, und meist bei der Auszahlung und nicht beim Kauf. Praktischer Rat: bewahren Sie die Entwicklungshistorie auf und nicht nur die fertige Datei.
Darf man eine Strategie mit unterschiedlichen Parametern handeln?
Das kommt unabhängigen Entscheidungen näher und geht meist durch. Stimmen die Trades aber trotzdem in Zeit und Richtung überein, überzeugt der Unterschied in den Parametern die Firma nicht — sie schaut auf das Ergebnis und nicht auf die Einstellungen.
Weiterlesen
