PPTFความเสี่ยงพร็อพเทรดดิงและโมเดลรายได้
ความเสี่ยงพร็อพเทรดดิงวิเคราะห์ได้สะดวกกว่าไม่ใช่ด้วยการไล่รายการ แต่ด้วยคำถามว่า «บริษัทหาเงินจากอะไร» เราวิเคราะห์ว่าทำไมพร็อพเฟิร์มจึงหาเงินจากค่าธรรมเนียม ในกรณีใดที่คนซึ่งไปถึงการจ่ายเงินกลับเป็นประโยชน์ต่อพวกเขา และแยกข้อนี้ได้จากสัญญาณอะไรก่อนจ่ายเงิน
สองโมเดลและผลประโยชน์แยกทางกันที่ไหน
พร็อพเฟิร์มได้เงินจากสองแหล่ง: การชำระค่าความพยายาม และความต่างระหว่างผลลัพธ์ของเทรดเดอร์กับส่วนแบ่งที่จ่ายให้พวกเขา แหล่งใดมีสัดส่วนมากกว่าเป็นตัวกำหนดว่าผลประโยชน์ของบริษัทตรงกับของคุณหรือไม่
| รายได้จากค่าธรรมเนียม | รายได้จากส่วนแบ่งกำไร | |
|---|---|---|
| อะไรเป็นประโยชน์ต่อบริษัท | กระแสของความพยายามและการรีเซ็ต | เทรดเดอร์ที่ไปถึงการจ่ายเงิน |
| เห็นข้อนี้ในกฎอย่างไร | ลิมิตเข้มงวด ถ้อยคำกว้าง | เงื่อนไขตรวจสอบได้ มีรายการเหตุปฏิเสธ |
| เกิดอะไรขึ้นกับราคารีเซ็ต | ต่ำ — เพื่อให้คนกลับมา | สูง หรือไม่มีรีเซ็ตเลย |
| ผลประโยชน์ตรงกันไหม | ไม่: ความล้มเหลวของคุณคือรายได้ของบริษัท | ตรงกัน: กำไรของคุณคือกำไรของบริษัท |
ข้อสังเกตที่สำคัญ โมเดลแรกไม่ได้หมายถึงการฉ้อโกง การขายความพยายามที่มีโอกาสสำเร็จต่ำนั้นชอบด้วยกฎหมาย ถ้าเงื่อนไขถูกอธิบายอย่างตรงไปตรงมา — เช่นเดียวกับที่การขายสลากกินแบ่งชอบด้วยกฎหมาย ปัญหาไม่ได้อยู่ที่โมเดล แต่อยู่ที่ว่าในโมเดลนั้นบริษัทไม่มีเหตุผลที่จะทำให้กฎชัดเจน
ทำไมพร็อพเฟิร์มหาเงินจากค่าธรรมเนียม
เลขคณิตง่าย ๆ เมื่อโอกาสผ่านอยู่ราว 10 % จากสิบความพยายามที่จ่ายเงินแล้ว จะมีประมาณหนึ่งครั้งที่ไปถึงบัญชี funded และมีเพียงส่วนหนึ่งของคนที่ไปถึงที่ได้รับเงิน ส่วนค่าธรรมเนียมนั้นทั้งสิบครั้งก็จ่ายกันหมด
จากข้อนี้จึงตามมาว่ากระแสของความพยายามเป็นรายได้ที่คาดการณ์ได้ที่สุดในโมเดลนี้: มันไม่ขึ้นกับตลาด ไม่ขึ้นกับทักษะของเทรดเดอร์ และไม่ขึ้นกับผลลัพธ์ ส่วนการจ่ายเงินนั้นกลับกัน มันมาไม่สม่ำเสมอและลดผลลัพธ์ลง สำหรับธุรกิจ ข้อนี้หมายความว่าการเติบโตนั้นง่ายกว่าด้วยการเพิ่มจำนวนผู้ซื้อ ไม่ใช่ด้วยการเพิ่มสัดส่วนผู้สำเร็จ
แยกโมเดลก่อนจ่ายเงินอย่างไร
ไม่มีใครเขียนเรื่องนี้ตรง ๆ แต่โครงสร้างของเงื่อนไขก็เผยให้เห็นว่าบริษัทเดิมพันกับอะไร สี่สัญญาณ แต่ละสัญญาณตรวจได้ในไม่กี่นาที
สัญญาณของการเดิมพันกับกระแสของความพยายาม
- รีเซ็ตราคาถูกพร้อมลิมิตที่เข้มงวด
- การจับคู่แบบนี้เป็นประโยชน์เฉพาะเมื่อคาดหวังการซื้อซ้ำ: ลิมิตที่เข้มงวดสร้างความล้มเหลว และรีเซ็ตราคาถูกก็ดึงลูกค้ากลับมา
- ถ้อยคำของข้อห้ามที่กว้าง
- คำว่า «กลยุทธ์ที่ใช้ประโยชน์จากเงื่อนไขการส่งคำสั่ง» ที่ไม่มีรายการกำกับ มันเก็บสิทธิ์ที่จะปฏิเสธการจ่ายเงินไว้ในที่ที่กฎไม่ได้ถูกละเมิดในทางรูปแบบ
- ไม่มีรายการเหตุปฏิเสธ
- โมเดลที่อยู่ได้ด้วยส่วนแบ่งกำไรนั้นสนใจความคาดการณ์ได้ของการจ่ายเงิน: มันต้องการเทรดเดอร์ระยะยาว การระบุรายการเหตุจึงเป็นประโยชน์ต่อมัน
- โปรแกรมพันธมิตรที่รุกหนัก
- การจ่ายส่วนแบ่งสูงสำหรับลูกค้าที่พามาหมายความว่าบริษัทจ่ายเงินเพื่อกระแสผู้ซื้อ — นั่นคือมันถือว่าผู้ซื้อเองเป็นรายได้
ไม่มีสัญญาณใดเป็นหลักฐาน แต่สามถึงสี่สัญญาณรวมกันหมายความว่าควรอ่านเงื่อนไขอย่างตั้งใจเป็นพิเศษ — และการคำนวณต้นทุนของการผ่านควรทำด้วยโอกาสแบบมองโลกในแง่ร้าย
คำถามที่พบบ่อย
ความเสี่ยงหลักของพร็อพเทรดดิงมีอะไร
การเสียค่าธรรมเนียมเมื่อทะลุลิมิต การเสียกำไรที่หามาได้แต่ยังไม่ได้ถอน การถูกปฏิเสธจ่ายเงินตามถ้อยคำที่กว้าง และการเสียเวลา — หลายสัปดาห์ต่อความพยายามหนึ่งครั้ง ความเสี่ยงแรกมีขอบเขตและคาดการณ์ได้ อีกสามข้อขึ้นกับเงื่อนไขของบริษัทนั้น ๆ
ทำไมพร็อพเฟิร์มหาเงินจากค่าธรรมเนียม
เพราะค่าธรรมเนียมทุกคนจ่าย แต่เงินที่จ่ายออกไปมีแค่บางส่วนที่ได้รับ เมื่อโอกาสผ่านอยู่ราว 10 % จากสิบความพยายามจะมีประมาณหนึ่งครั้งที่ไปถึงบัญชี funded กระแสของความพยายามจึงเป็นรายได้ที่คาดการณ์ได้ที่สุดในโมเดลนี้
แปลว่าความล้มเหลวของฉันเป็นประโยชน์ต่อบริษัทหรือ
ในโมเดลที่อยู่ได้ด้วยค่าธรรมเนียม — ใช่ ในทางสถิติ ในโมเดลที่อยู่ได้ด้วยส่วนแบ่งกำไร — ไม่: มันต้องการเทรดเดอร์ที่ไปถึงการจ่ายเงินและอยู่ต่อ แยกสองโมเดลได้จากโครงสร้างของเงื่อนไข
การขายความพยายามที่มีโอกาสต่ำนั้นชอบด้วยกฎหมายหรือ
โดยตัวมันเองใช่ ถ้าเงื่อนไขถูกอธิบายอย่างตรงไปตรงมา ปัญหาไม่ได้อยู่ที่โมเดล แต่อยู่ที่ถ้อยคำที่ตรวจสอบไม่ได้: มันเปิดทางให้ไม่ทำตามข้อผูกพันในที่ที่กฎไม่ได้ถูกละเมิดในทางรูปแบบ
เห็นแหล่งรายได้ของแพลตฟอร์มจากสัญญาณอะไร
จากสี่สัญญาณ: ราคารีเซ็ตเทียบกับค่าธรรมเนียม ความกว้างของถ้อยคำเรื่องข้อห้าม การมีรายการเหตุปฏิเสธ และความใจกว้างของโปรแกรมพันธมิตร สามถึงสี่สัญญาณรวมกันเป็นเหตุให้คำนวณตามฉากทัศน์แบบมองโลกในแง่ร้าย
ส่วนเพิ่มในสเปรดเปลี่ยนอะไรไหม
เปลี่ยน มันเพิ่มแหล่งที่สาม: รายได้จากปริมาณการเทรด สำหรับบริษัทที่มีส่วนเพิ่มเช่นนี้ เทรดเดอร์ที่เคลื่อนไหวมากล้วนเป็นประโยชน์โดยไม่ขึ้นกับว่าเขาทำกำไรได้หรือไม่ — นี่เป็นกรณีกลางระหว่างสองโมเดล
โมเดลมีผลต่อโอกาสผ่านไหม
โดยตรงไม่มี: โอกาสขึ้นกับตัวเลขของคุณและลิมิต แต่โมเดลมีผลต่อลิมิตและต่อความชัดเจนของการอธิบายลิมิต — และผ่านทางนั้นก็มีผลต่อผลลัพธ์
ควรเลือกบริษัทที่อยู่ได้ด้วยส่วนแบ่งกำไรไหม
ถ้าแยกมันออกได้ — ควร ผลประโยชน์ที่นั่นใกล้กับของคุณมากกว่า แต่ยังต้องตรวจเงื่อนไขอยู่ดี ไม่ใช่ตรวจคำประกาศ: คำว่า «เราหาเงินไปพร้อมกับเทรดเดอร์» นั้นทุกที่ก็เขียน
มีข้อมูลไหมว่าบริษัทหาเงินจากค่าธรรมเนียมได้เท่าไร
โปรแกรมออนไลน์ไม่มีรายงานสาธารณะ ในเอกสารของศาลมีตัวเลขโผล่ขึ้นมา: คำฟ้องของ CFTC ต่อ My Forex Funds ระบุลูกค้ากว่า 135 000 ราย และค่าธรรมเนียมไม่น้อยกว่า 310 mln $ แต่นั่นเป็นตัวเลขจากคำฟ้อง และคำฟ้องนั้นต่อมาก็ถูกยกทั้งหมด — มันบอกถึงขนาดของธุรกิจ ไม่ได้บอกถึงการละเมิดที่พิสูจน์แล้ว คดีทั้งเรื่องอยู่ในบทวิเคราะห์ธงแดง
โมเดลของบริษัทสะท้อนในการคำนวณของฉันอย่างไร
ผ่านโอกาสที่ควรใส่เข้าไป เมื่อมีสัญญาณของการเดิมพันกับกระแสของความพยายาม ให้ใช้ประมาณการแบบมองโลกในแง่ร้ายและคำนวณต้นทุนของการผ่านด้วยจำนวนรีเซ็ตที่มากขึ้น — นั่นจะเป็นงบประมาณที่สมจริง
อ่านต่อ
