PPTFPiano per giorni fino al target
Il piano per giorni fino al target mostra in quanti giorni la fase si chiude per regole, e non per desiderio. I giorni minimi di operatività e la consistency rule stabiliscono la durata con più durezza della velocità di accumulo del profitto.
Calcolo
Di questi lo stabilisce la consistency — —. Un tetto dello 0 % significa che il programma non ha consistency rule. Con un tetto del 50 % il profitto non si può accumulare in meno di due giorni; col 25 %, in meno di quattro, indipendentemente da cosa sia scritto nel requisito sui giorni minimi di operatività.
La consistency rule stabilisce la durata più dei giorni minimi
Il requisito «minimo quattro giorni di operatività» sembra il vincolo principale sulla durata. In realtà è quasi sempre superato dalla consistency rule: se un giorno non deve dare più della metà di tutto il profitto della fase, allora servono almeno due giorni — e con un tetto del 25 % almeno quattro, col 20 % cinque.
| Tetto di un singolo giorno | Minimo di giorni | Piano giornaliero per un obiettivo del 10 % |
|---|---|---|
| 50 % | 2 | 5,00 % |
| 33 % | 3 | 3,33 % |
| 25 % | 4 | 2,50 % |
| 20 % | 5 | 2,00 % |
| 10 % | 10 | 1,00 % |
Da qui la conclusione pratica: la consistency rule non è una formalità al pagamento, ma un vincolo su tutta la strategia di superamento. Una strategia che guadagna con operazioni grandi e rare ci si scontra prima che coi limiti di drawdown.
Un giorno brutto cancella diversi giorni di piano
L'asimmetria qui è incorporata nelle regole. Il piano giornaliero si calcola dall'obiettivo e si divide per tutti i giorni della fase, mentre il limite giornaliero di perdite è una somma singola e, inoltre, di solito molte volte maggiore del piano giornaliero. Con obiettivo del 10 % in quattro giorni il piano è 2,5 % al giorno, e il limite giornaliero di perdite è 5 %: un singolo giorno perdente massimo cancella due giorni di piano.
Ed è questa la ragione per cui il piano per giorni si calcola insieme al limite, e non separatamente. Se il rapporto «limite di perdite ÷ piano giornaliero» è maggiore di due, la fase è resistente a un giorno brutto solo con margine di durata.
Come leggere il risultato
Cosa il calcolo non considera
Il piano per giorni è aritmetica di divisione, e tace su tre cose che in pratica determinano la durata.
- Il profitto non arriva in porzioni regolari
- Un grafico regolare di 2 500 $ al giorno non esiste: il risultato arriva in serie irregolari. Il calcolo mostra il ritmo medio, e non un calendario.
- I giorni perdenti non entrano nel numero di giorni
- Nel piano ci sono quattro giorni di profitto. Se due giorni su sei risultano perdenti, la durata della fase si allunga, e i giorni minimi di operatività si accumulano più rapidamente del piano.
- La durata della fase può essere limitata
- In una parte dei programmi la fase è limitata dal calendario, e allora il piano per giorni va confrontato non solo con la consistency rule, ma anche con la scadenza.
Conclusione pratica: usa il calcolo come verifica di contraddizione, e non come calendario. Se la quota giornaliera risulta maggiore del tetto della consistency rule o è paragonabile al limite giornaliero di perdite, il piano è irrealizzabile in principio — e lo si vede prima della prima operazione.
Come si calcola
Divisione, ma con due verifiche: la quota giornaliera si confronta col tetto della consistency rule e col limite giornaliero di perdite. Sono loro, e non l'aritmetica della divisione, a rendere il piano realizzabile o no.
| Grandezza | Formula | Nell'esempio |
|---|---|---|
| Obiettivo in denaro | conto × obiettivo della fase % | 10.000 $ |
| Quota giornaliera | obiettivo ÷ numero di giorni | 2.500 $ |
| Quota in percentuale del conto | quota giornaliera ÷ conto | 2,50 % |
| Tetto di un singolo giorno | obiettivo × quota per consistency rule | 5.000 $ |
| Quanti giorni cancella un giorno brutto | limite giornaliero in denaro ÷ quota giornaliera | 2,0 giorni |
Nell'esempio il conto è da 100 000 $, l'obiettivo della fase 10 %, quattro giorni di operatività, il limite giornaliero 5 %, la consistency rule 50 %. La quota di 2 500 $ rientra nel tetto con margine, ma un singolo giorno perdente massimo cancella esattamente due giorni di lavoro — e questo rapporto conta più della quota stessa.
Quando il piano è irrealizzabile in principio. Se la quota giornaliera è maggiore del tetto della consistency rule, l'obiettivo non si può accumulare nel numero di giorni scelto: una parte del profitto semplicemente non verrà contata. Il calcolo lo mostra subito — prima della prima operazione.
Domande frequenti
Cos'è la consistency rule in un challenge?
Il vincolo sulla quota di un giorno nel profitto complessivo. Si formula come «il giorno migliore non oltre il 50 % del profitto di tutti i giorni in positivo», o in modo simile. Il senso è escludere il superamento con una singola operazione fortunata: la società verifica la ripetibilità.
Si può chiudere una fase in un solo giorno?
In presenza della consistency rule no, aritmeticamente. Con un tetto del 50 % almeno due giorni, col 25 % quattro. Più il requisito separato sui giorni minimi di operatività, se esiste. Vale il massimo dei due vincoli.
Il piano giornaliero è un obiettivo o un vincolo?
Un riferimento. Superarlo non è vietato, finché non è violato il tetto di un singolo giorno per la consistency. È proprio per questo che nel calcolo c'è una riga separata, «tetto di un singolo giorno»: è la somma sopra la quale il profitto del giorno inizia a nuocere.
Quale tetto mettere se le regole tacciono su di esso?
Zero — allora il calcolo mostrerà la durata solo per i giorni minimi. Ma conviene verificare anche la sezione sui pagamenti: la regola spesso compare proprio lì. Le formulazioni sono analizzate in giorni e consistency rule.
I giorni perdenti contano nei giorni minimi di operatività?
In genere sì: il requisito riguarda il numero di giorni con operazioni aperte, e non il numero di giorni in profitto. Ma il piano per giorni si distribuisce solo su quelli in profitto — quelli perdenti non lo muovono, e il limite di perdite li cancella.
Cosa mostra la riga «un giorno brutto cancella»?
Il rapporto tra il limite giornaliero di perdite e il piano giornaliero. Il valore 2,0 significa: un singolo giorno perdente massimo ti riporta indietro di due giorni di piano. Sopra quattro, piano e limite sono incomparabili, e va ridotto il volume.
Come fare se la consistency rule compare solo al pagamento?
È un caso diffuso: nelle fasi la regola non c'è, e al pagamento la quota di un giorno viene verificata. Pianificare va fatto comunque con un tetto, altrimenti quanto guadagnato verrà tagliato nel momento in cui cambiare qualcosa è tardi.
Perché un giorno brutto cancella diversi giorni di piano?
Perché le grandezze sono asimmetriche. Il piano giornaliero è l'obiettivo diviso per tutti i giorni della fase, e il limite giornaliero di perdite è una somma singola, di solito molte volte maggiore del piano giornaliero. Con obiettivo del 10 % in quattro giorni il piano è 2,5 %, e il limite di perdite 5 %: un giorno ne butta via due.
Conviene allungare la fase su un numero maggiore di giorni?
Allungarla riduce il piano giornaliero e rende la fase più resistente a un giorno brutto, ma prolunga la durata e aumenta il numero di operazioni — e con esse la probabilità di scontrarsi col limite di drawdown. L'ottimo di solito sta tra il minimo da regolamento e il doppio del minimo.
Come si collega il piano per giorni al volume ammissibile?
Attraverso il piano giornaliero in percentuale. Se il piano richiede 2,5 % al giorno, e il volume ammissibile col tuo stop dà un guadagno medio dello 0,5 % al giorno, la fase richiederà non quattro giorni, ma venti. La divergenza tra piano e volume è la causa più frequente per cui la durata della fase risulta doppia rispetto a quella attesa.
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